<p> </p>本文回顾了当前该领域的各种CREDIT VAR方法。首先，信用迁徙方法，如JP MORGAN的CREDITMETRICS模型，该模型基于某信用量级向另一量级转换的概率，这其中也包括在一段时间内的违约概率。其次，期权定价或结构性方法，如KMV模型，它是基于MERTON的资产价值模型建立的。在该模型中，违约过程是endogenous（内源性的的）且与公司的资本结构有关。第三，CSFP的CREDITRISK+的精算方法，它只关注违约。个人债券或贷款中的违约被假设遵循POISSON过程。最后，MCKINSEY提出的CREDITPORTFOLIOVIEW是一种离散时间下的多期模型，其中，违约概率是以一些宏观变量为条件的，像失业率、利率水平、经济增长率等，这些变量在一定程度上导致了经济行为中的信用循环现象。 <p></p> <br/>