1.LVV公司短期筹资决策

（1）基本案情

LVV公司是一家季节性很强、信用等级为AA级的中型公司，每年一到经营旺季，资金就紧张，急得经理和财务主管团团转。面对公司资金严重不足、产品供不应求的现状，两个人真可谓“挖空了心思，绞尽了脑汁”。后经多方共同努力，最终使生产急需的资金1000万元有了着落。

①公司财务数据

LVV公司2004年末资产负债表见表4—2。

表4—2                LVV公司2004年末资产负债表                单位：万元

财务指标	账面价值
总资产	5 600
其中：应收款项	125
货币资金	800
1年内到期的长期负负债	188
商业票据和其他应付票据	812
短期负债合计	1 000
长期负债	2 600
所有者权益	2 000
负债及所有者权益合计	5 600

LVV公司的产品销售利润率为12％。

②备选筹资方案

甲：银行短期借贷。工商银行提供期限为3个月的短期借款20万元，年利率为12％，要求补偿性余额20％。

乙：商业信用贷款。A公司愿意为LVV公司提供商业信用贷款，即按“2／10，N／30”的条件每天为其提供5 000元的材料，商业信用期限为1个月。

丙：安排专人将应收款项催回。

（2）分析要点及要求

①根据案情资料，分别以不同筹资方式计算LVV公司的可筹资数额；

②试比较哪种筹资方式更适合LVV公司的生产经营需要。

（3）相关问题的深入探讨

　　①在市场经济条件下，短期筹资方式中哪种将成为公司短期筹资的主要来源，为什么?
　　②中小公司进行短期筹资的内、外部环境分析。