英文文献：能源、农业和贵金属大宗商品的依赖风险分析:一对葡萄连接法
英文文献作者：Satish Kumar,Aviral K. Tiwari,Ibrahim D. Raheem,Qiang Ji
英文文献摘要：
我们应用配对藤条联结，特别是c -藤条和r -藤条联结，来研究有条件的多元依赖模式/结构，以及基于r -藤条联结的风险价值(VaR)来评估金融组合风险。我们研究了2003年1月2日至2016年12月19日13个主要商品市场(包括三种能源商品、六种农产品和四种贵金属价格)的相互依赖性。将样本划分为三个sub-periods,即pre-GFC、GFC post-GFC,我们发现商品之间的依赖关系进行一个复杂的方式的变化,改变不同的财务状况,而t接合部上出现的最大数量的场合,尤其是在GFC时期,标志着存在的胖尾分布的回报。我们进一步表明，使用R-vine copulas计算的相互依赖关系最适合计算所考虑时间段内的投资组合VaR。