lovefruits 发表于 2016-1-25 11:36 
请问加入i.stkcd和在回归里面直接加入fe有什么区别呢
i.stkcd只是作为控制变量。但是,一般是没有用stkcd(股票或公司)作为控制变量的,经常作为控制变量的是行业和年份,例如i.year或i.indcd。如果要对公司或股票stkcd使用固定效应模型的话,可用stata的xtreg y x1 x2 x3,fe来做。要注意的是,使用固定效应模型之前建议检验一下能否使用此类模型,检验方法是Hausman检验和Breusch-Pagan的拉格朗日乘数LM检验。检验之后还要在经济意义方面能够解释的通才行。有时Hausman检验通过固定效应模型,但经济意义上解释不通(典型的如分析地理信息对于xx的影响),可以考虑采取Breusch-Pagan检验补救看看能否采用随机效应模型,或者干脆直接采取pooled OLS蒙混过关(以前都这么做,现在貌似越来越被质疑了):-)