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金融学(理论版)
股票价格的AR(p)模型
楼主
ECOPENGBIN
1991
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2015-03-16
为什么股票价格的AR(p)模型中,滞后算子多项式对应的特征方程中有且只有一个根等于一?即股票价格的AR(p)模型是I(1)的,而不是I(0)或I(2)的,怎么从金融计量学和金融经济学两个角度理解这个问题?
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