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2015-03-23
方正东亚•方兴77号镇江新区债权投资集合资金信托计划
信托要素
受托人名称  方正东亚信托有限责任公司
投资方向  信托资金用于受让镇江新区经济开发总公司所持有的对镇江新区管理委员会的4.69亿元的应收款债权。
预期受托规模  2亿元
信托收益分配方式   每季度分配一次信托收益
每一期期限  24个月
100万≦认购金额<300万  9.7%
300万≦认购金额  10.3%
产品特点
交易对手履约能力强
   镇江新区经济开发总公司是经镇江市人民ZF批准于2002年6月成立的国有独资公司,前身为镇江新区国有资产经营管理公司;公司受镇江新区管委会的委托,全面承担新区内的开发建设,自身业务发展与镇江新区的发展有着密不可分的联系;公司的总资产与净资产一直保持着较为稳定的增长趋势,发展势头良好,履约能力较强。
多次成功合作经验
   我公司曾发行“方正东亚·方兴11号镇江交投应收债权投资集合资金信托计划”(已于2013年12月顺利兑付本金5亿元)。
安全性
1、保证人保证能力强:镇江交投是镇江市人民ZF批准建立的承担城市交通城建工程的国有大型企业,隶属于镇江市交通局; AA级发债主体,企业实力雄厚,保证能力较强;
2、财政承诺:镇江经济技术开发区财政局、镇江市财政局将为本项目出具财政支持函件,表明当地ZF对本项目的重视。
交易对手简介
资产规模庞大
  1、 该公司系国有独资企业,注册资本金35亿元,截止2013年12月31日,总资产达677.4亿元。
城市投资运营主体
  2、该公司担负着镇江新区范围内土地的开发和基础设施建设的任务,代表镇江市国有资产管理委员会对镇江新区内直接控股、参股的企业依法进行管理和监督。另外公司还受新区管委会的委托,承担生态环境修复、改善投资环境、提升新区社会公共服务功能等任务。
AA级发债主体
  3、该公司于2012年发行“2012镇江新区经济开发总公司企业债券”(简称“12镇江“2012新区债”),规模16亿元,经上海新世纪资信评估投资服务有限公司综合评定,本期债券的信用级别为AA+,发行人的主体长期信用等级为AA。
保证人简介
镇江市交通投资建设发展公司
股东概况
镇江交投目前注册资本91006万元,公司控股股东为昆仑信托,但昆仑信托不参与公司实际经营重大事项决策。
主营业务
公司主要业务有城市基础设施建设(累计投资130余亿元)、公路建设与改造、房地产开发及其它多领域投资建设。
股东概况
截止2013年底,公司总资产达 535.34亿元;2013年公司主营业务收入达到15亿元,净利润2.44亿元。预计信托期限内,公司的主营业务收入仍将保持10%左右的增幅,财务状况良好。
该公司于2010年和2012年分别发行企业债券,规模总计达28亿元,经中诚信国际信用评级有限责任公司综合评定,发行人的主体信用等级为AA,债券信用等级为AA。
主要风险提示
法律和政策风险:由于国家相关法律法规对于信托项目审核和报批的规定,本项目在发行的过程中,有可能遭遇政策风险;
市场风险:由于信托资金募集不足会导致信托不能成立而产生的风险;
信用风险:交易对手的财务及经营状况和偿债能力将直接影响本信托受益人的收益。若因对方的经营能力、财务状况和偿债能力发生不利变化,将可能影响信托资金到期本金和收益的按时收回;
管理风险:由于受托人经验及技能等因素的限制,可能会影响其在管理信托财产过程中对信息的占有和经济形势的判断,进而影响信托财产的收入水平;
其他风险:不排除因为宏观经济、政策法规、自然灾害等不可抗力因素导致的收益不确定的可能性。
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