本文以效率前缘理论(Efficiency Frontier Theory)为基本架构，配合未来通货紧缩(Deflation)经济发展，步步推导在通缩下金融投资组合，我们惊讶发现：一、虽然美国联准会(以下皆称：FED)必然升息；而在最具报酬与风险选择代表性的，股票、泛固定收益的债券、与美元外币存款，这三种金融商品投资中，未来以固定收益有价证券、即债券的投资报酬率最高。在开放经济体中，FED升息对本土市场利率有推涨，但对国际资金也会招蜂引蝶；最后推导结果，竟还是债券价格不跌反涨。二、在货币贬值战争中，投资报酬率最高的货币美元、即美元外币存款；在这三种投资报酬率竞赛中，已退居为次要。而最差的投资可能是股票，投资报酬率是为负数；当然这系指股价指数、不是针对个股；任何多空时机，多有个股表现空间。三、为免除强势美元为难自己，大概可确定的是，美国不会在今年国际货币基金(以下皆称：IMF)会议中，对人民币进入特别提款权(以下皆称：SDR)货币动用否决权；人民币明2016年起就成为，准备货币的机率增加。若是这样乐观的进展，则将超乎全球金融市场；对人民币成为SDR原有速度之预期为2020年。四、如果人民币成为SDR货币，美元指数公式中的权值汇率，将会增加人民币、或由人民币取代目前六种货币中之一种。若此，美元指数在2017年之前，可能难升破近20年最高之120.4点。而由此也可以推估，人民银行将必需以再次的汇改为交换，人民币可能从2017年中起，再次展开一波长期缓慢升值。