如果你有挑战股市的思想，具有这种拼搏精神 ，并愿意为之付出全部， 那你要好好地读我的文字，至少读10遍以上，一个字一个字地用心去理解。相信不会让你失望。

我一直想写一篇关于交易者层次的文章，但这个任务很难。难在要写出这样的文字，首先得达到甚至超过文字所描述的境界。没有那种感悟， 是无法写出那种文字的。为此，我一直尝试，但一直没有实现。

偶然的机会，看到了潘滨整理的，由网民简易写的这篇文章，深以为然 。就交易者的层次而言，我觉得它已经达到甚至超出了我的期望。所以 ，我也决定借花献佛，把这篇文章，做了简单地再次加以修改，跟大家一起分享。在此向潘滨和简易表示衷心的感谢。大家可以试着看看，自己处于哪个等级。当然，也可以顺便了解一下，自己以后应该努力的方向。

第一级：初战股市，豪气冲天。

新股民，有了一点儿闲钱，不屑于银行的低利率，想在股市里“钱生钱”，于是像模像样地开了户，此时对股票交易规则、股市运行规律、股市术语、技术指标等知之甚少或完全不知，这个时候的买卖很随意，仅凭感觉，盈亏全靠运气。

这个时候的表现更多的是好奇、兴奋，也比较虚心，能够虚心向周围的人请教，准备在股市上大干一场。这个时候运气往往不错，大多会赚一些小钱，也有很多在5千点进的，从来没赚过钱，很多人会因此感叹原来在股市赚钱这么容易。也有的说很难赚，赚钱的人主要原因恰恰是心态比较单纯，就像刚出生的婴儿。

第二级：迷信专家，上当受骗。

有部分人轻松地赚到小钱或小亏后，开始加大投入股市的资金，炒股的知识也比以前懂得多了，知道一些证券基本常识和简单的技术指标，幻想在股市发大财。殊不知，这个时候厄运却悄悄来临。在度过初入股市的一段兴奋期后，懂得多了，却不赚钱了或亏的更大了，此时才发觉在股市投资盈利并非想象中的容易。

发现炒股还真的不简单之后，往往变成自己拿不定主意却喜欢盲目跟风操作的投资者。也往往会轻信老股民，尤其迷信各类股评、专家和知名博客，成为其忠实的追随者，并且爱打听所谓的内幕消息。经常关注各类媒体的股评文章或电视广播里的股评节目，也是各类股评报告会的常客。天真地期盼股评人士为自己的股票投资出谋划策，但最终结果多是失望大于希望。

这个时候的操作毫无主观，别人怎么说就怎么做，像无头的苍蝇那样乱撞。喜欢跟热点，盲目跟风并短线操作，以为这样才安全。操作上带有很大的盲目性和随意性，自然成为主力拉高出货，打压吸筹的牺牲品。亏钱很容易，赚钱很难。

第三级：价值分析，镜花水月。

太多次的轻信、受骗之后，不敢再盲目相信别人了，求人不如求己，但这个时候往往对技术分析知之甚少，一般会开始热衷研究上市公司基本面、政策面，也就是所谓的基本面和价值分析。但公司基本面受管理者水平、上下游行业景气度、国内、国际政治、经济形势，甚至是股市大环境影响巨大，一般投资者很难探寻究竟，而公司财务数据作假严重，不可轻信。

大盘顶部、基本面所有的消息都是好的，还有人给你描画美好蓝图，相信基本面只会让你在高位站岗；大盘底部、基本面所有的消息都是坏的，还有人给你自残的理由，相信基本面只会增强你认赔卖出的勇气； 在股市的大底部和大顶部，你只能反着做，否则你将死的很惨，但反着做的理由别人给不了你，基本面给不了你，只有通过自己的研究，在技术面中寻找蛛丝马迹。

迷恋基本面和价值分析，其实也是外道。虽然这方面最让人激动的榜样就是股神巴菲特，让一大批人趋之若鹜。其实，价值投资不是不好，而投资价值需要专业的分析和细致完善的实地考察、市场调查手段，这方面机构、大资金更有优势。另外，巴菲特并非简单地价值投资，其盈利模式更适合机构、大资金而不是散户，相对于技术分析的直观、高效， 散户根本不具备有效价值分析的能力，在此基础上大谈价值投资无异于天方夜谭。

在基本面和价值分析的结果和市场真实走势出现巨大的反差甚至恰好相反的问题时，常常不知所措，价值分析成为镜中花、水中月，可望而不可即。而在基本面分析方法不灵时，又只得求助于技术分析方法。

第四级：苦练技术，屡战屡败。

在价值分析上碰壁之后，意识到只有不断地提高自己的技能才能立于不败之地，于是开始刻苦用功，努力学习各种知识和操作技巧。开始迷恋研究技术指标或某种技术分析方法，但一知半解。对股市渐渐有了自己的认识，但不清晰，也不太准确。

由于股票的技术包罗万象，太多、太活。有些人在刚弄懂几个技术分析指标、形态和方法（一知半解），就认为翅膀已硬，自以为懂了很多， 好为人师，喜欢评论股票，想当然的成分居多，所以成功率并不高，仍然亏钱。主要原因：知道一点儿比不知道还糟。

这个时候，有些人很容易被一些玄虚的理论误导，堕入外道：比如江恩理论、波浪理论，或者迷信某个神秘的技术指标，包括什么LEVEL2数据，其结果仍然是在股市中屡屡碰壁，以至于最后连自己都怀疑股票技术分析方法是否还有效。

这个时候的操作，有时短线，有时长线，试过各种方法，有时赚，有时亏，经常坐过山车，到头来都是纸上富贵。懂得越来越多，资金越来越少，信心越来越小。失败的原因在于技术指标只是概率，而且永远滞后于行情，试图用某一个技术指标或某一种技术分析方法预测行情，根本就是一个伪命题。如果你希望把这个根本不可能的事情变成现实，那么，当然总是白费力气。

这个阶段的结果，要么走入死胡同，陷入外道，要么彻底对技术绝望， 沦为技术无用论。

第五级：迷惘轮回，股海无边。多数散户的最终归宿。

学习了各种知识，经历过各种行情，经过了大涨大跌，试过各种各样的方法，但处处碰壁，吃过各种苦头，怎么努力都不见提高，钱赚了又赔掉，或者越来越少，即使赚，也不太多，而且很辛苦，陷入非常迷惘的状态，好像是处在一个陷阱或者重重迷雾之中，看不见进步，也看不到希望，也不知道何时能够走出。

这个时候，股市好像总是跟自己作对，信基本面是假的，信技术时技术无用，不信技术时技术反而管用。别人不可信，自己没自信，技术不可信，价值不可信，看什么都不对，怎么做都是错的。更可气的是，这个时候发现原来网络、电视、媒体上的专家等，个个都是大忽悠，周围“高手”的情况其实也和自己差不了多少，信心低落到了极点。

现在，股市在你眼里已经不再是刚开始的“遍地是黄金”的感觉，反而发现遍地都是陷阱。股市是一个没有标准答案的地方，只要想说，谁都可以发表自己的意见，听起来也都像那么回事，所以，股票市场里充满了一知半解和盲人摸象式的评论。同时，股市又是一个金钱的角斗场，一些心怀叵测的人为了利益不择手段，股市里也就充满了谎言和欺骗。

许多人会困惑，为什么刚开始炒股时什么都不懂的情况下还能赚到钱？ 真的只是初生牛犊不怕虎的精神吗？显然不是。真正的原因恰恰是把简单的问题搞复杂了。所以，一般人很容易就陷入了其中，不能自拔。大部分人都会先后进入这个阶段，而且遗憾的是，超过80%的人一直会停留在这个层次中，永远也不会走出，有的会重新回到第二、三、四级的阶段去，堕入苦海轮回，不能解脱。有些人也许会因为彻底失望而退出股市。

这个过程，别人帮不了你，你只有自己帮助自己。

第六级：技高一筹，风光无限。常见高手的最高境界。

有少部分悟性较高的投资者，一般是有较长股龄、经验丰富的老股民， 在实战积累的基础上融合各种理论形成了一套独特的、完整的、适合自己风格的交易系统或操作体系，并且能够把它们运用得得心应手。也有一些人，能够熟练地应用某一项技术，赚钱概率较高，或者有的掌握了某些公式指标的要点，也能做到亏少盈多，进入一般人难以企及的高手行列。

由于股票技术没有权威的标准，只要想说，任何人都可以发表自己的看法，这个阶段的人尤其喜欢说话，期望获得别人的承认，喜欢预测和向别人推荐股票。有道是“一瓶子不响，半瓶子晃荡”。事实上是越不懂的人越喜欢说，所以，市场里的声音更多是“半瓶醋”贩卖的盲人摸象、自以为是的言论，让人眼花缭乱。

很多人的自我感觉相当不错，但表面上风光无限的背后，他们应该知道钱赚得并不轻松，赚钱的概率并不如想象的那样高，盈利幅度也不是很高，正所谓如人饮水，冷暖自知。这种状况会持续很长的时间，技术也很难再有突破和提高。仍然会经常止损，而且感到痛苦，具体多长取决于你的悟性和努力。原因就在于此时并没有找到投资的真理，理念和技术上都还有缺陷，所以仍然会遇到许多不能解决的问题。

这一级是一般高手所能达到的最高境界，能够到达这一级的人不会很多 ，比例不会大于10% ，一般常见的高手绝大部分属于这个级别 ，这里面当然也有层次高低的区别，限于篇幅，不再细分。同样的遗憾的是， 他们中的大部分一般也会终生停留在这个层次。

这种局面比上一级更难打破，除非有悟性、真正谦虚的人，某一天恍然醒悟，开始重新审视股市和自己，能够认识到自己的不足，并下决心战胜自己，回归简单、轻装上阵的时候，才能向更高的目标进发。

第七级：为道日损，有舍有得。向更高目标迈进的必经之路。

佛教的经书浩如烟海，谈佛论道的书汗牛充栋 ，谈的最多就一个“空”字 ，只有万缘放下，最后连那个“空”都空掉的时候，才有可能得到正果。 《老子》中也讲“为学日益，为道日损。损之又损，以至于无为，无为而无不为。”常说的舍得，有舍才有得，正是最简单的道理。有道是，三教同源，万法归一，股法当然也不例外。所有的这一切法门都是放弃，放弃才能返本归源。

炒股是个系统工程，理念、技术、心态，短了哪一个都不能成功。技术和心态相辅相成，离开任何一个，都是妄谈、扯淡！这就是许多人努力了许多也不能成功的主要原因。理念尤其重要，因为理念是方向，勤奋是必要的，但如果方向不对，就成了南辕北辙，到头来自然白费力气。

这一级要做的就是确立正确的方向，就是化繁为简的过程。只有少数人能意识到是理念出了问题，也就是走错了努力的方向，开始探寻正确的理念，有针对性地潜心研究技术，开始学会放弃那些花里胡哨的东西， 不再听股评，不再听消息，也不再听假高手臆断的鼓噪；不再和市场去拼命，也不再奢谈战胜庄家，知道天外有天，人外有人，不再盲目自大 ，知道首先要战胜的是自己；放弃超短线，选择短中线波段，学着看大盘做个股。不再理会什么玄虚的波浪理论、江恩理论或其他乱七八糟的所谓的理论，也不再迷信某个神秘的技术指标，包括所谓的LEVEL数据。当然，这不等于你不再关注其它的一些数据（如技术面、基本面、 政策面、最新概念消息面），而是仅仅需要公开的免费数据结合四个面分析就可以了。

这个阶段结束的标志是理念的成熟和技术的化繁为简。最接近于“道”的理念应该是：以技术分析为主、基本面分析为辅，短中线波段为主、适长则长适短则短 ，长则一月以上，短则3—5天，看大盘炒个股（有的人会说，大盘再怎么跌，只要个股选的好，这个股抗跌能逆市上涨，是有这样的股，但你怎么就能保证你在2千多个中就会选中这一个，好比买彩票，500万大奖每期都有人中，但又有几个人最终能中大奖呢）。上升趋式满仓赚钱，下降趋式空仓为主。技术呢？以均线为主，K线为形， 以趋势、形态分析为辅，并参考成交量、MACD、BOLL等几个最常用的辅助指标。

我并不否认有人喜欢做超短线，也有人适合做超短线（指不管大盘和个股趋势，进去1—3天就跑的为超短线）。但是，我要说，如果拿武术上的术语来说的话，做超短线的，好比是战场上天天砍来杀去的刀客，哪一个不受伤乃至伤痕累累？唯独一月操作一到三次（在周、月线为大级别顶部的时候一年只能操作1—4次） ，做大行情的人，好比是一般不出手，一出手便一剑封喉的大侠，才能气定神闲。所以，我们要做就做大侠，不做刀客。多做大侠，少做刀客。

也许有人会说我对波浪理论、江恩理论有偏见，那我可以告诉你，《股票操作学》和《炒股的智慧》中对这两种理论都只字未提，《炒股的智慧》中列举的大师中也没有江恩和艾略特的名字，《老子股经》中骆云成为明确反对波浪理论的，难道他们不知道这两种理论吗？还是他们根本不懂？他们一致的态度是商议过的吗？显然都不是。我的话你可以不信，中、美、台三地的实战高手的态度不谋而合，你必须想想为什么， 是他们错了还是你错了，这个问题一定要想清楚。

此时，你已知道预测是不对的，但你还是喜欢预测，虽然你的预测得到验证的概率越来越高，但有时难免会犯一些小错误。在旧的技术体系打破之后，新的技术体系还没有建立之前，有些人往往会出现因为偶然失误导致大幅亏损甚至赔光了的惨痛经历，这就是《炒股的智慧》中提到的“体验风险阶段”。不要怕，这也许是你大成之前的最后考验，也许是必须的，请千万不要放弃。

这一级是基础，只有过了这一级，你才有可能向更高的目标迈进。后面的级别和前面的级别不同，前面的级别，因为个性和悟性的不同，不同的人会有不同的通过方式，各个级别或有跨越，或有反复，而后面的级别，必须一级一级地过，而且更加漫长。

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