假设我们依据以下这些因素进行交易或投资：

一、可靠性

或者可以称之为是多少时间在挣钱的，比如说，如果你进行了10种股票交易，并且6种股票挣了钱，那么你的可靠性是60%，等于你所盈利的交易数除以总的交易数。有些时候，可靠性也被称为命中率，基本上说来，它是你投资系统中达到正确的时间的百分比。

二、利润和亏损的相对大小

当以可能的最小水平交易时，比如说，1股股票或者1张期货合约。例如，你交易失败每股亏损1美元，但是成功的交易中每股赚取1美元，那么你的利润和亏损的相对大小是一样的。然而，如果你成功的交易股的利润每股10美元而失败交易股每股亏损只有1美元的话，相对大小就会很不同，现在是10比1.

通过对比成功和失败交易的平均大小，你就可以对利润和亏损的相对大小有一个比较好的了解，这可以帮助你大概理解相对大小的含义。然而，你可能有一个巨大的利润头寸和很多很小的损头寸，因此这并不是一个精确的测度。

更精确的测度是考虑把收益作为交易时所承受的初始风险的一个乘数，因此，你的收益可能是一个R乘数的完整系类。举个例子，比如说你在一次交易中只愿意承受500美元的风险，因此1000美元的收益是2R乘数，你亏损了1000美元就有2R的亏损。

三、投资或交易成本

由于执行交易和佣金等，无论你什么时候进行交易，对你的账户大小来说都是一种破坏性的压力，人们一般在计算平均收益和平均亏损时就已把这些成本包括进去了，然而，留心一下这些成本对你来说有多大也是比较明智的。

四、出现交易机会的频率

现在假设前三个因素是固定的，那么他们的组合效应取决于你进行交易的频率，比如说，前三个因素的组合效应是每1美元所冒的风险能使你获得20美分，也就是说如果你进行100次交易，每次都冒着100美元的风险，最后总共得到2000美元的利润。但是，现在设想进行100次交易需要一天的时间，而你每天可以挣得2000美元，把这个与一个每年只进行100次交易，每年的交易只能争取2000美元的系统相比较可知，机会因素引起很大的差别。

五、交易或投资成本的规模

前四个因素对你账户产生的效应在很大程度上却决于你的账户规模，例如，即使是交易成本也会对一个1000美元的账户产生很大的影响，如果交易成本是100美元，那么在你获得利润前，每次交易都要承受10%的打击，那么为了覆盖这些交易成本，每次交易的平均利润就必须超过10%，然而，如果你有一个100万美元的账户，那么同样的100美元交易成本的冲击对你来说就微不足道了。

六、头寸调整模型

或者说你一次交易多少单位，很显然，你每股的盈利或者亏损的金额就要乘以交易的股票数。

不同的交易可能会有不同的风险水平，即不同的R，因此，一项1R亏损相对于交易X和交易Y来说可能就是不同的，你的反应可能是，既然它在不用的地方有不同的值，那么R的概念还有什么用处呢？这个值是通过头寸大小调整引入的，例如，那你资产的一个固定百分比去冒险，比如1%，并使每次的1R风险相等，如果你有10万美元，那么你在每个头寸上只会冒1000美元的风险，也就是1%。因此，如果1R在一次交易中只是1美元的话，你就会购买1000股，而如果1R在另一次交易中是10美元时，你就会买100股了，在每种情况下，你的1R风险都会是一个常量，代表了你资本的1%。

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