苦难的历程——论金银到纸币的转换

                              (粗浅的心得，多多指教）
　读书这么多年，发现自己并不是一个不求甚解的人。从初中到高中，一直到大学，我们总会被一些无所谓的学科所困扰着，以至于麻木不仁的任课堂上的老师忽悠而过。事实上，我也是对其中很多问题有些疑问，比如为什么当老师讲到货币的产生历史时，总是在前面讲物物交换和一般待价物上侃侃而谈，而在后面进入金银与纸币的变换史却极少提及。不是他们不怨提，而是他们也并不了解里面的复杂关系，及由这么复杂关系所引申出的社会生产和生活的巨大变革，要体察到细微之处，就不得不从历史中挖掘蛛丝马迹。
       首先的一个疑问是，这一转变过程在人类史上至少持续了几百年的时间，这样的货币进化过程，肯定是有中间形态出现，而且其中还有反反复复的过程。人的参与是必不可少的，至少在社会分工的深化下，人类及其金融组织形式的变革也在某种程度上反映有这一个过程中。细想起来，为什么金属货币会出现纸币，如果按传统的说法是携带不变，那也是有踪可徇，但也是有点牵强付会。在《剑经史》中，欧洲商业最早发源地的地中海沿岸的贸易往来相当频繁，在地中海这样一个相对封闭却旁踪错杂的国家贸易中，海上贸易相当大，进而形成了相当大的产业分工，有独立的短期资金提供商（用于商人周转），一大批船队为商人提供运输服务（物流吧），最后还有陆上保险商为商人的贸易品做保．商人们发现随着生意做大，资金在目的地（多个）和出发地之间的流动量相当大，而且通过运输队进行资金顺带服务，会使资金周转速度相当的慢，从而资本的周转率和利润率没有那么高．聪明的大商人就开始建立类似于银行性质的机构在重大的港口和商业目的地设立分支点，进行资金融通业务，如汇兑，转账及信贷等．有意思的是，汇票及本票在这一时间开始广泛的应用起来，这种银行信用的附属物，间接的成为了正式纸币发行前的特殊状态．
　　进入资本原始积累和殖民地开拓时代，虽然金本位制才刚开始有点雏形，汇票和本票这些银行券也开始时髦．这些以金银为支撑的银行券成为了大宗交易的一种重要的支付方法．这时候，并没有所谓的中央银行性质的银行，银行都是私立的，而且网点稀少，但各银行间的往来密切，这种关系就是通过银行券联系着（就像现在的银行间市场）．私立银行又是不老实的，它们开始容易犯的错误是过分的发行银行券，这种行为就像现在的货币过度发行，但带来的后果不是物价问题，而是银行的破产问题，因为过多的银行券一旦发行出来，刚进入流通就会反回到银行进行兑现金银币，这样银行利用杠杆效应（货币创造）而扩大的信贷规模，反而会成为挖空库存准备金的抽水机．残酷的银行破产史，使银行开始规范自身行为．这时，商人的聪明更发挥出来了，资本积累时代的海外贸易成几何式增长，各资本主义国家贸易成为增加国民财富和国家实力的一个重要拳头．贸易规模的扩张，同样也需要巨额资金及其快速的流动，所以商人往往会利用汇票融资的办法，通过与多个商人的勾结，在多个银行进行类似活动，虽然要付出相当于８％的成本，但资本原始积累时代的高利润刺激了这类活动．这种危险的活动使银行间很难找出证据，如果资金动作巨大的话，即使发现，也是被套牢的羊．
　　这种困境的解决方法，也不是一开始就产生．银行相继采取了固定客户临控和客户评估及提高放贷的正规作业要求，进而把贷款限制在短时期．英格兰银行，这个号称最早的央行，其实是私人股东们创立的，它股本庞大，不仅经营通常商行的业务，而经理女王的国库，对国家进行放贷（信用更高），向政府垫技税款．银行业明智的应用，增进了国家的产业，将大部分资本变成积极和生产性的资本．随着后来小额银行券禁令的放开，兑换周折所产生的铸币和搜集等成本变小，银行券与金银可以相互流通．政府利用信用统一了银行券类的职能，发行了类似的纸币，虽然国家在过度发行纸币上一直有冲动（铸币税－通胀），使纸币在一些时期一直比金银的兑换价值低许多，但随着其便利性，和一些金银所不能替代的专用性，流通面开始变大，不只在一国或地区内，开始成为国与国之间的一种介质．
　　　那为什么说，这一过程是苦难的呢? 货币的发行是信用扩张的必然结果，信用链条一环扣一环，当信用范围越大时，任何的断链都将是整个社会性的灾难，使整个社会陷入一个瘫痪的境地（金融危机），同时还有信用的滥用造成的财富的无理转移．这些多少削弱了纸币成信用载体的功能．在长期的魔鬼与冲动下，纸币是举步维艰．