2015年清华大学金融专业硕士研究生入学统一考试431《金融学综合》命题大纲

一、 考试性质

《金融学综合》是2015年金融硕士（MOF） 专业学位研究生入学统一考试的科目之一。《金融学综合》考试要力求反映金融硕士专业学位的特点，科学、公平、准确、规范地测评考生的基本素质和综合能力， 选拔具有发展潜力的优秀人才入学，为国家的经济建设培养具有良好职业道德、具有较强分析与解决实际问题能力的高层次、应用型、复合型的金融专业人才。

二、考试要求

测试考生对于与金融学和公司财务相关的基本概念、基础理论的掌握和运用能力。

三、考试内容

第一部分 投资学

1、 投资组合理论与投资组合管理

· 风险与收益的度量

· 风险厌恶与风险资产的资本配置

· 优化风险投资组合与指数模型

· 积极的投资组合管理理论

· 投资组合业绩评估

2、 均衡资本市场

· 资本资产定价模型

· 无套利定价理论

· 有效市场假说

· 证券收益的实证分析（包括：CAPM，APT，Fama-French三因子模型）

3、 固定收益证券

· 债券的价格与收益

· 利率的期限结构

· 利率风险管理

· 信用风险和信用衍生产品

4、 期权、期货与其它衍生证券

· 期权定价理论和运用

· 期货和互换

· 期权、期货和互换市场

5、 金融中介、机构

· 资产市场类别与金融工具

· 证券交易和监管机制

· 金融机构（包括：共同基金、投资公司、对冲基金）

第二部分 公司财务

1、 财务报表分析

· 会计报表

· 财务比率分析

2、 资本预算

· 现金流与折现

· 投资决策方法比较

· 自由现金流

· 项目净现值

3、 价值

· 债券的估值

· 股票的估值

4、 公司资本成本

· 股权成本与市场投资组合

· 贝塔（b）的估计

· 债务成本

· 加权平均资本成本（WACC）

5、 资本结构与公司价值

· 完全市场中的资本结构与公司价值

· 课税、财务困境与资本结构

· 代理问题、信息不对称与资本结构

第三部分 货币银行和国际金融

1、 商业银行以及其它金融机构

· 商业银行的资产和负债业务

· 商业银行的中间业务和表外业务

· 商业银行的风险特征

· 金融体系的构成和功能

· 各类金融机构的主要功能

2、 中央银行以及金融监管

· 中央银行职能和业务

· 金融监管理论和金融监管措施

· 巴塞尔协议

3、 货币需求与供求

· 货币需求理论

· 货币供给理论

· 通货膨胀与通货紧缩

4、 货币政策

· 货币政策及其目标

· 货币政策工具

· 货币政策的传导机制

5、 国际收支与国际资本流动

· 国际收支平衡表和国际收支调节

· 国际储备

· 国际资本流动

· 国际货币体系

6、 外汇与汇率

· 汇率与汇率制度

· 币值、利率与汇率

· 汇率决定理论

7、 国际金融市场

· 外汇期货与期权

· 货币互换，利率互换，远期利率协议

· 欧洲货币市场

四、考试方式与分值

本科目满分150分，其中，投资学、公司财务和货币银行部分各50分，由清华大学命题，全国统一考试。