在stata中做固定效应,就是within回归,不用设置虚拟变量.就用xtreg var, fe r就可以了。当然这么做的前提是不可观测的效应是非时变的，且残差序列的自相关不严重，否则要考虑处理内生性和使用差分法。

我认为楼主的问题是这样的：

比如一个n为公司 t为年份的panel data

在数据里面，你需要将公司编号为变量 firmid（例如）（1 1 1。。。2 2 2。。。N N 。。。）
年份可以用实际时间 变量 year (1990 1991 1992 .....2007 1990 1991 .....2007 ...........1990 1991...2007)

然后在stata 里面
iis firmid
tis year
xtreg var, fe
即可

firmid
year 只需要在excel 加上两列就可以了
   

qui tab year, gen(dumt)

drop dumt1

xtreg y x dumt*, fe