招财宝是阿里除余额宝之外的另一互联网金融产品其定位于高效撮合投融资双边需求促成双方直接交易尽管阿里集团对外强调其不是PP但从定位来看仍属于PP招财宝平台上的借款项目分为中小企业贷和个人贷中小企业贷是借款人为中小企业的借款产品个人贷是借款人为自然人的借款项目两类借款投资人的本金与预期收益都由金融机构提供还款保障
　　招财宝的特点如下
　　广泛依托专业金融机构招财宝大部分的融资项目推荐融资定价风险管理和承担均由合作的金融机构负责专目前已经有多家金融机构和招财宝完成对接并且还有家金融机构正在排队等待结果这些金融机构对融资项目进行定价并且可实现风险的再分散比如建立共保体多家机构共同承担风险
　　借款企业一般以票据质押作为融资保证今年月招财宝首先上线票据贷产品带动票据贷理财热随后招财宝将这一抢手业务改名中小企业贷借入人主要为中小企业
　　投资收益和融资成本较低招财宝项目期限以个月为主在招财宝线上的平均融资成本为融资额%左右即线上成本但因为采用了金融机构负责风控的模式同时还要加入线下部分成本据媒体报道招财宝前期调研的数据是一个项目的综合融资成本一般不超过%但从目前PP行业来看企业融资的综合成本一般为%%之间招财宝远远低于这一水平招财宝方面表示线上成本相对固定而线下部分则由企业与金融机构商定
　　招财宝的平均收益在%%相比行业%左右的收益水平相对较低平台方收取千分之一的手续费
　　支付宝余额宝用户可直接在平台上进行理财产品的购买目前招财宝%的资金来自余额宝招财宝平台上的理财产品根据产品类型的不同而具有不同的最低起购金额单笔限额及累计购买限额由发布机构决定

需要资金托管在银行吗？  招财宝好像没有吧，是不是违反了国家规定？