差别利率是什么意思_住房公积金差别利率探索_差别利率运作方式

差别利率是什么意思

差别利率是指根据不同对象、不同产业、不同时期、不同情况、确定 的不同存、贷款利率。它体现了金融机构不同的贷款意向及国家政策倾向，这种做法在金融系统已非常普遍。

住房公积金差别利率探索

    一是有关住房公积金贷款如何实行差别利率的问题。住房公积金贷款利率也应该在国家规定的住房公积金基准利率的基础上，按借款人条件进行上下浮动。可规定购买第二套以上房产的、住房公积金缴交5年以下的、月缴存未达到国家规定最低标准的、购买超大面积住房的、夫妻一方已支取过住房公积金购房的、已经贷款但贷款期间逾期超过规定期数的职工，凡符合其中条件之一的应在基准利率基础上上浮10%；缴交住房公积金年限在6—15年的又无前款规定事项的可按基准利率执行；缴交超过15年且无前款规定事项的、家庭出现严重困难的，首次购买小面积住房或享受住房政策扶持的可按基准利率下浮10%—30%。这样规定有利于引导住房健康消费，扶持弱势群体，促进住房公积金贷款健康发展，更有利于住房公积金规模的进一步扩大。首先这样规定符合国家目前的房地产调控要求，购买第二套房将支付更多的利息，提高其住房投资成本。其次这样可以进一步培养出相对理性的购房者，有一些年轻的购房者上班不久收入不高就准备贷款购房，如果出现房价向下波动或工作不稳定其承受能力有限。再则这样可以进一步体现住房公积金政策的公平性，缴交时间越长、使用越少、信用越好、占用资源少更应享受政策优惠；月缴标准不达标、缴交时间偏短、违反借款合同逾期条款底线、曾经享受过住房公积金支持的则应多付利息。

      二是有关住房公积金存款如何实行差别利率的问题。住房公积金贷款实行了差别利率对待，我认为职工个人的存款也应实行差别利率来体现公平性。对从未使用过住房公积金、也未得到住房公积金贷款支持、且连续足额缴交住房公积金满15年以上，住房公积金管理机构在职工离退休或解除劳动关系时可采取适当保值计息补贴，比如职工个人缴交部分改按6个月利率计算（单位补贴部分按正常计息），或者借鉴以前国债保值的办法进行适当保值补贴。对夫妻一方曾经使用过住房公积金的职工在最后支取时则按现在的政策计息。这种做法并不新鲜，社会保障部门早就规定只有连续缴满社保15年才可获得退休工资，缴的年限越长退休工资越高，否则以前缴交的社保资金只是为社会做贡献。

        如果推行住房公积金存、贷款差别利率政策，可以进一步鼓励职工主动长期足额缴交住房公积金的热情，增加住房公积金政策的吸引力，使职工谨慎支取、使用住房公积金，还可减少职工套取公积金现象的发生，对私营企业务工人员、农民工的正常连续缴交也是一种正确的引导。部分地方住房公积金资金紧张问题将得到逐步缓解。住房公积金政策支持“富人论”，缴交住房公积金“贬值论、无用论”也将会相对平息。这种做法并不会过多增加住房公积金的负担，反而会因为鼓励存款及贷款利息上浮等因素增加收益。

        当然，想要推行住房公积金存、贷款差别利率笔者也清楚并非一朝一夕的事情，它需要中央银行出台相关的政策，需要各地住房公积金电脑操作系统的升级支持，还需要住房公积金管理者对推行该政策的可行性研究，笔者只是想抛砖引玉，希望业内专家学者进一步研究，共同为住房公积金未来的健康发展出谋划策。

差别利率运作方式

　　中国的差别利率和银行择优扶植的政策是结合在一起的，在实际运用中暴露了一些问题。对效益好的企业既有资金的优惠，又有利率的优惠，固然有利于产业结构的调整，帮助这些企业进一步提高效益。但对效益差的企业实行惩罚性利率就如雪上加霜，不仅有失公平，而且使本来虚弱的企业更加不堪重负。由于优惠利率本身是一种让利，效益差的企业又无力归还本息，贷款银行也得不到更多的利益。由于优惠利率在中国不是银行经营管理的需要，而是政策甚至是行政命令的产物，因而会产生一定的负面效应。

　　在市场经济发达的国家，因对资信最高、竞争地位最有利的大客户的贷款具有批发性质，故予以利率优惠，但与一般利率差异较小；惩罚性利率在发达国家主要是作为调节货币流量的信贷总额的工具，但中国则用于对企业进行利率惩罚，因为利率对物价存在着一定的作用机制，惩罚性利率对物价上涨过速会起推动作用。

　　为了发挥差别利率的正常作用，可对差别利率的运作方式采用如下调整策略：第一，改变双优扶植的作法，一般情况下优先不优惠，优惠不优先。对于瓶颈部门、高科技部门在科学论证的基础上可以实行有目的有步骤的资金倾斜；对于达到规模经济标准的项目，利率可予以适当优惠，只有效益特别好、市场前景广阔、贷款额度大的企业可享受既优先又优惠的待遇，而对一般的一、二类企业主要在资金的优先供应上下功夫。

　　第二，对于企业因优惠利率与一般利率差异而增加的盈利，应作资本金增加处理，即转入国家资本金或法人资本金(银行资本金)。这样一是能够保证公平；二是有利于保全资本，抑制腐败现象发生。此外，为了防止贷款腐败，利率优惠权应当集中。

　　第三，恢复惩罚性利率的本来功能，主要作为一种宏观调控而不是微观控制的工具来使用。

　　为了搞活企业，也为了搞活银行，在保全银行资本的前提下对于效益差的企业应采用减息和豁免罚息的措施，从此以后，对任何企业发放贷款都要在贷款决策上认真做好可行性研究。

　　第四，应贯彻贷款风险管理办法，从贷款风险正确计量人手，把握好贷款额度的审批权限，加强贷款风险的监控。参照国际商业银行经营管理惯例，防止、控制贷款风险，以保证贷款资产的安全性、流动性和盈利性为根本宗旨，逐步建立适合中国国情的信贷管理运行机制。

　　第五，建立全国性以资金融通市场为依托，以市场利率为核心的利率信息中心，该中心不仅要为全国资金拆借及借贷提供报价，而且要确定利率的基准水平及上下浮动界限。基准利率的确定，重点要考虑资金供求矛盾的强弱，社会平均利润率的高低，资金成本的多少，银行放款其他费用开支的大小以及通货膨胀的因素，使利率杠杆有效地发挥作用。

　　中国利率浮动和其他国家一样没有从微观角度考虑资金结构对收益的影响。应从中国实际情况出发，提出一套根据基准利率、企业资金构成以及其他有关因素来计算贷款利率实用水平的方法。