投资组合理论 - 经管之家

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收藏 2015-08-25

请问，tobin的理论和markowitz理论的区别在哪？感觉研究思路都差不多，难道只是引入相关系数的区别？

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2015-8-25 10:11:23

lz介绍一下tobin的theory吧～

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2015-8-26 09:43:03

foozhencheng 发表于 2015-8-25 10:11
lz介绍一下tobin的theory吧～

我觉得哈，tobin一开始是假设资产分为现金，非现金和非货币，然后研究现金与非现金的比例。老马是各种证券以及他们的比例。虽然和老马的研究对象不同，但是预期收益表达式和风险表达式几乎一样的。从模型的结果看来，tobin用的拉格朗日，老马也是，到老马进一步改进了结论，获得了有效组合边界。

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2015-8-26 12:06:47

EJ100 发表于 2015-8-26 09:43
我觉得哈，tobin一开始是假设资产分为现金，非现金和非货币，然后研究现金与非现金的比例。老马是各种证券 ...

这样啊。。。前段时间就在看关于Markowitz Enigma的东西，感觉可能有关，不过现在看起来思路是不大一样的了~

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