这段输出展示的是使用面板数据或时间序列数据进行的工具变量回归(2SLS)中的识别与弱识别测试结果。我们来看一下每部分的意义:
### Underidentification Test
- **Kleibergen-Paap rk LM statistic:** 这个统计量用于检测模型是否属于过度识别、恰好识别还是欠识别。在这里,得分为40.704,并且Chi-sq(1)的p值为0.0000。
**解释:**
- 由于p值非常小(<0.05),我们拒绝原假设,这意味着模型不是欠识别的,即工具变量的数量至少等于内生变量的数量。这表明我们的模型在统计意义上是“恰好”或“过度”识别。
### Weak Identification Test
- **Cragg-Donald Wald F statistic:** 用于检测工具变量是否为弱识别器。
- **Kleibergen-Paap rk Wald F statistic:** 另一个用于相同目的的统计量,但是计算方法不同。
**解释:**
- 分别为45.499和41.499。这些值较高意味着工具变量在识别内生变量方面很强劲。
### Stock-Yogo Weak ID Test
虽然输出中没有直接显示Stock-Yogo测试的结果,但通常我们会用这个测试的临界值去比较F统计量来判断工具变量是否足够强大。
- 一般情况下,如果Cragg-Donald Wald F statistic或者Kleibergen-Paap rk Wald F statistic超过10或16(取决于你选择的Stock-Yogo检验水平和假设),则认为工具变量是强大的。
### 结论
根据上面的测试结果,我们可以推断:
- 工具变量数量合适,并且在统计上显著地识别了内生变量。
- 工具变量看起来不是弱识别者,意味着它们对于解释内生性有足够的力量。这意味着回归中的估计量很可能是有效的和一致的。
总之,这些测试结果表明你的模型结构良好,工具变量选择得当。不过,为了确认这一点,确保查看与你使用的样本大小相关的Stock-Yogo临界值,并且F统计量应该高于这个临界值。
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