请个安先～

最近要做一个题目。本人准备写关于CAPM及其扩展模型。也相当于一个LITERATURE RIVIEW性质的吧。

可导师总是让我往 CROSS SECTIONAL TEST方向来写，我就有些迷惑了。 以下是我对CAMP和导师要求的理解，还很肤浅，希望前辈指教。

1. 是不是因为CROSS SECTIONAL TEST 在资产模型演化中，起的作用重大？e.g.FAMA大多是研究这个的。
2. 是不是因为Time Series Test 研究到深处后，多是关于计量的问题而非金融实务，所以不太重视？
3. 在CAPM的扩展模型中，我觉得Black的Zero Beta, 是由Time Series Test 得出的，理解正确嘛？
4. 在阅读中发现，其实很少有单一的Cross 或 Time series test, 多数都是1--2---3的步骤（坛子里有人提到）进行PANEL DATA TEST.
5. 那么，关注于Cross sectional test的 CAPM衍化，除了关注Three factor (fama)外，还应关注哪些？

感谢了，学的不好，看着晕了请见谅。。。

[此贴子已经被作者于2008-12-8 6:51:35编辑过]