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2015-11-13
本人刚学stata做面板数据。panel data 在regression前都用xtset stkcd(公司id)year,然后再回归xtreg y x,fe。问题一:
那是不是就不用控制行业了?
是不是如下code:
xtset stkcd year
xtreg y x1 x2 x3, fe
还是说可以写成:
xtset stkcd year
xtreg y x1 x2 x3 i.year i.industry, fe   控制year和industry是否还有意义呢?


(我个人理解是xtset好像只能告诉我们一个obs是如何确定的,即一个obs对应一个stkcd+year,但是没有说明控制了谁。但是xtreg语句中的fe感觉又把stkcd给控制了,那加i.year 和i.industry还是否有意义?)

问题二:
如果panel data做回归,我不xtset stkcd year,而是直接这样写可以吗:
reg y x1 x2 x3 i.year i.industry, robust cluster (industry)
这是不是说明我在做indutry year 的fixed effect?那panel data下,这样写不就没有做firm fixed effect了么,是不是可以呢?
还是说只要是panel data就必须做firm fixed effect?

我刚学stata做数据,非常迷惑,请教大家!谢谢!
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2015-11-13 16:34:42
summerymiao 发表于 2015-11-13 16:11
本人刚学stata做面板数据。panel data 在regression前都用xtset stkcd(公司id)year,然后再回归xtreg y x ...
楼主的两个问题其实就是在混合ols回归,固定效应模型和随机效应模型三者间进行选择的问题。尤其是涉及到混合ols回归和固定效应模型的差异问题,即时间和id项要不要控制的问题。属于原理上的问题。建议看看陈强老师《高级计量经济学及Stata应用》一书中的相关介绍,原理理解清楚了,问题就解决了。祝好运~
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2015-11-13 18:10:46
xddlovejiao1314 发表于 2015-11-13 16:34
楼主的两个问题其实就是在混合ols回归,固定效应模型和随机效应模型三者间进行选择的问题。尤其是涉及到混 ...
谢谢您,我看了书,稍微明确了些 但是书中长短面板那块也不能解决我的问题,就是:panel data是否都是做firm fixed effect. 我个人觉得不一定非得做firm fixed effect,因为也可以做year industry fixed effect. 但是感觉stata 中xtset stkcd year, xtreg y x1 x2 x3,fe 后,fe就是在做firm fixed effect,如果不做fe感觉stata code又不对了,所以比较困惑。
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2015-11-13 18:25:17
summerymiao 发表于 2015-11-13 18:10
谢谢您,我看了书,稍微明确了些 但是书中长短面板那块也不能解决我的问题,就是:panel data是否都是做f ...
你还在纠结这个问题,说明对混合ols回归和固定效应模型还没理解透,方法各有其优劣的。比如,固定效应模型就只能求的随时间而变变量的参数估计,不能得到不随时间而变的行业,公司的参数估计,而混合ols回归可以。二者间的差异建议再好好理解。基本假设是什么刚好理解。
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2015-11-13 18:57:36
xddlovejiao1314 发表于 2015-11-13 18:25
你还在纠结这个问题,说明对混合ols回归和固定效应模型还没理解透,方法各有其优劣的。比如,固定效应模型 ...
恩!我再理解理解,谢谢!!
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2015-11-13 18:58:27
xddlovejiao1314 发表于 2015-11-13 18:25
你还在纠结这个问题,说明对混合ols回归和固定效应模型还没理解透,方法各有其优劣的。比如,固定效应模型 ...
那如果选择fe了以后还需要在i.year i.industry了吗?不矛盾吧?
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