股指期货上市在即，设计基于股指期货的基金新产品对于基金公司建立产品优势、构建核心竞争力都有重要作用。本文在金融产品设计的一般原理基础上，对于合成指数基金、复合新指数、阿尔法和可转移阿尔法基金、保本基金、套利基金等基金新产品的设计原理、思路、应注意的问题进行了深入研究，本文还建立了动态仓位管理模型，并进行了实证研究，这都为基金新产品的成功运作提供了有价值的参考。