直接用公式 yield=12.83% Duration=4.12

久期可以看成是债券价格对收益率变动敏感度的一种风险度量

也可以看成是现金流到期时间的加权平均值,权数为现金流贴现值占现价的比例.

先计算到期收益率y;

然后计算现金流贴现值100/（1+y）、100/（1+y）^2、100/（1+y）^3、100/（1+y）^4、1100/（1+y）^5;

然后分别除以900得到权数

用以上权数分别乘以1、2、3、4、5，加总就是了。

或者用收益率变动一个小的单位，计算价格变动多少单位，然后根据久期公式-1/p*dp/dy即可

我也是按照麦考利久期公式做的  但是我不了解这个权数乘以这个时间系数1、2、3、4、5，有哪位高手可以解释一下，这个久期公式的时间系数是什么含义，怎么理解，是研究出来的还是推导的，谢谢了

视为一阶导系数

债券价格p=c/(1+y)+c/(1+y)^2+...+(100+y)/(1+r)^n;c为息票

dp/dy=-[1*c/(1+y)+2*c/(1+y)^2+...+n*(100+y)/(1+r)^n];

按久期计算公式

D=-1/p*dp/dy

=1/p*{1*c/(1+y)+2*c/(1+y)^2+...+n*(100+y)/(1+r)^n}

=1*c/(1+y)/p+2*c/(1+y)^2/p+...+n*(100+y)/(1+r)^n/p

不就是了，找本书看看

1、2、3、4、5是现金流到期时间，久期可以看成平均到期时间