问各位一个关于久期计算的问题

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收藏 2010-08-30

设现行市场价格为1000元、到期收益率为8%的债券，其久期是9年。当到期收益率下降为7%时，该债券的价格将变为多少？

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2010-8-30 21:24:39

1000 * ( 1 - ( 7%-8%)* 9) = 1090

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2010-8-31 00:42:00

2# Enthuse

晚上看了下书二楼的结论是否是从债券价格对利率的敏感性即价格对收益率的导数中得出的
(1/p) dp/dr=-D/(1+r)

而在实际计算时又将收益率r忽略不计使式中的1+r简化为1 从而得出上述解答过程

我刚刚开始学，还望赐教

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2010-8-31 21:18:09

3# 873447658
you are right. except that D/(1+r) is also (modified) duration.

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2010-8-31 22:51:20

4# Enthuse
感谢Enthuse的热心解答

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