还是要从文献中找答案，相信会有很多顶级期刊会对变量的选取做出说明的。另外，你可以参考和你研究主题最相似的值得信赖的期刊论文上的衡量方法

我想知道wind里面的连续是主力连续吗   一般有两种是期货连续和期货活跃  不知道这其中的连续是不是主连

怎么在wind上找历年的期货价格数据

在研究现货与期货价格关系时，选择何种类型的数据（结算价、收盘价、连续合约或活跃合约）主要取决于你的研究目的和方法。以下是对这些选项的一些解释：

1. **结算价 vs 收盘价**：
   - 结算价：通常是指交易日结束后的正式清算价格，它用于计算未平仓期货合同的盈亏，并且是确定保证金要求的基础。
   - 收盘价：是市场在一天交易结束时的价格。对于短期交易者或对日内波动感兴趣的分析来说可能更相关。

2. **连续合约 vs 活跃合约**：
   - 连续合约：将同一商品的不同交割月份的期货价格串连起来，形成一个没有断点的数据序列，便于长期趋势研究和避免合约到期影响。
   - 活跃合约：指的是当前交易量最大、流动性最好的合约。它随着不同时间段内主要交割月的变化而变化。

对于现货与期货价格关系的研究：
- 如果你关注的是价格发现功能或者套期保值效率（如基差分析），连续合约会提供更稳定的长期趋势，避免因合约切换带来的数据“跳跃”。
- 使用结算价可能会更适合，因为它反映了市场参与者在一天结束时对合约价值的最终评估。结算价通常被认为更能代表合约的实际价值。

然而，在具体研究中，你可能需要结合使用不同类型的合约和价格指标以全面理解市场状况。例如，观察活跃合约的收盘价可以提供即时市场的动态反馈，而连续合约的结算价则有助于长期分析。

如果你选择使用国泰君安的数据集，由于其包含每个合约每天的信息，你可以从中构建自己的连续合约序列或专注于特定月份的活跃合约数据，这需要一些额外的数据处理工作。但这样做的好处是可以更灵活地适应不同的研究需求和市场状况变化。

总之，在进行现货期货价格关系研究时，选择最合适的数据类型应基于你的具体问题、分析方法以及对数据质量的需求。

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