大多数文献使用股指的对数收益率为分析指标,采用ARCH模型和ARIMA模型来分析.

股价波动性（也有译为易变性）volatility是度量股票在短期内变化程度的指标，是股票对数收益率序列的标准差。楼上说的是运用时序的方法预测未来的波动性。主要是GARCH（1，1）和EMMA模型。

另外，可以通过计算市场上交易期权的隐含VOLATILITY来构造VOLATILITY TERM STRUCTURE。

最新的方法是使用每一交易时段交易的最高最低价差的比率来计算，叫实际波动率，有本书叫《解读期权》，里面提到很多这方面的东西