两阶段GMM估计问题求助

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收藏 2016-01-29

悬赏 50 个论坛币未解决

看了一篇文献，说考虑到自变量对因变量的影响可能存在内生性问题，本文使用了基于 Arellano and Bond (1991) 的二阶段GMM估计。原文这么说的
We therefore estimated our models using the two-step generalized method of moments (GMM) estimator based on Arellano and Bond (1991), which allows us to control for endogeneity by using instruments. Specifically, we have used all the right-hand-side variables in the models, lagged up to four times,as instruments in the difference equations.

有两个疑问：
1.stata中使用的命令是什么，xtabond吗？xtabond默认自变量包含因变量的一阶滞后项，但是原文回归结果没有因变量一阶滞后项啊
2.原文标黑的话是否意味着所有自变量和控制变量都是内生变量，并且作者使用了这些变量的0-4阶滞后项作为工具变量？
望各位解答一下啊！感激不尽！

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yulianjiaoyu

2016-1-29 21:37:05

先回答你第2个问题：意思是等号右边的所有变量的四阶滞后项作为工具变量出现在差分方程中。你用xtbond自然不会出现被解释变量的滞后项，如果能给论坛币会我会将这个问题的解法及命令编写好用文本形式上传附件。你直接打开将你的变量一换名称就可以粘到do文档中使用。

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jiangxinfeng

2016-1-29 21:52:49

yulianjiaoyu 发表于 2016-1-29 21:37
先回答你第2个问题：意思是等号右边的所有变量的四阶滞后项作为工具变量出现在差分方程中。你用xtbond自然不 ...

回归方程和回归结果在图片中，回归结果里包含二阶自相关检验和Hansen检验，原文还有这么个说法：In addition, we used a formal test to ensure that the multicollinearity problem is not present in our analyses. Specifically,we calculated the variance inflation factor (VIF) for each independent variable in our models. 不知道在二阶段GMM估计时怎么算VIF，请把上面三个命令一块给我吧。
十分感谢！！

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