DCC-GARCH的估计参数求帮忙解答

logitech504

7713

收藏 2016-02-14

如上图，用Eviews做的DCC-GARCH模型，选择的非对称的DCC，出来三个theta值，请问各位老师，这三个参数具体代表什么，特别是第三个，我一点头绪都没有，相关的说明也找不到。

请各位老师帮忙解答，如果需要论坛币的话，可以跟我索取。感谢感谢！

如果有相关资料愿意分享，也烦请上传！

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swingser

2016-3-21 23:48:12

同问，还有我看到有篇论文上通过这个分析了因果关系，是看哪个数据

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yenfeng1

2016-3-22 09:56:03

我建议要看EViews的文件说明，你可从Add-In的选单中取得。我把说明文件传上来，请参考。以下是他在描述中的说明

Description: This add‐in estimates a DCC GARCH (1,1) model with 2‐step procedure. It is
written solely for educational purposes. Detailed information on this type of modeling can
be found in Engle (2002) and Cappiello et. al. (2006).

从文中的说明，我建议你应看 Cappiello et. al. (2006).

Cappiello, L., Engle R.F., and Sheppard, K. (2006). “Asymmetric Dynamics in the Correlations
of Global Equity and Bond Returns”, Journal of Financial Econometrics, v. 4, pp. 537‐572.

应可掌握报表的资讯