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2009-03-20
怎样评估各个国家的风险,尤其是量化
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2009-3-20 14:53:00

美国说它是世界最好的投资场所,我认为它现在的信用等级和花旗一样

俄罗斯的风险就不用提了

英国也是

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2009-3-20 17:53:00
你指DCF模型中折现率涉及到的country risk premium么?一般有三种

1.country bond default spread.考察target country在美国发行的外国债券,要有评级。然后跟对应的美国国债收益率比较,两者之差即为default spread,然后用这个作为premium。考虑到这个default spread每日波动比较大,可以取一定时期的平均值。

2.relative standard deviation.就是从equity的方面考察。不同国家股票市场的波动性反映了不同的风险。仍然以美国为基准,将target country的代表性股票指数的标准差与美国相比,比值就反映了该国与美国风险的倍数关系。然后与美国equity risk premium相乘,得到该国的qequity risk premium,减去美国 equity risk premium就是country risk premium.

3.default spread+relative standard deviation.即country risk premium=country default spread*(equity标准差/在美国发行的外国债券的标准差)
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2009-8-20 14:40:05
US  famous "Aswath Damodaran" reseach on  your topic, you can visit his web and can find the free paper.
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2009-8-26 23:50:40
你问的是主权评级的问题
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2009-8-27 19:03:48
这好像是主权评级的内容 你要是能搞到标普的资料就好了
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