讨论

看了n篇文献

一开始描述性分析指出时间序列尖峰后尾，然后直接用残差服从正态分布的garch模型。

虽然Bollerslev，Wooldridge（1992）指出，在正态分布不成立时，GARCH模型的最大似然估计一致

残差服从正态分布的garch模型能解决你的尖峰后尾吗？

既然不用残差服从t分布，或广义误差分布，那为何强调金融时间序列非正态分布呢？

还有，看到有说garch不需时间序列平稳，p+q<1意味着平稳吧？

[此贴子已经被作者于2009-4-15 18:40:33编辑过]