方法二：变连乘为连加
g year = substr(month,1,4)
sort code year month
by code year: egen t = total(ln(1+r))
g R = exp(t)-1

感动中。。。

非常感谢sungmoo!

很想请你吃饭，呵呵。。。

呀，也非常感谢voodoo，经常帮助别人！

突然发现一个问题，上市公司一般要求在4月底公布年报。

所以计算年回报率时，其包含的期间是当年5月至次年4月。

R＝（1+r5）(1+r6)(1+r7)……(1+r4)-1 (其中，最后的r1,r2,r3,r4为次年的月回报率)

同样，如果某公司在计算R时所包含的月份数小于12，比如只有4个月的r，则只计算以这4个月计算R。

这时就没办法用year分类了，呜呜呜。。。

请问，该如何处理呢？万分感谢中。。。

g year=cond(real(substr(month,6,2))>4,real(substr(month,1,4)),real(substr(month,1,4))-1)

[此贴子已经被作者于2009-5-4 0:02:52编辑过]

啦啦啦，好开心。。。

感觉“谢”字都不够用了。。。

还是“不得不”再谢谢sungmoo。

I am in Xiamen. Welcome!

voodoo的方法很巧。

stata好像还没有连乘的函数。以后碰到乘法，就可以变成加法了。

谢啦！

需要注意一点：ln()中不能是非正数。

[此贴子已经被作者于2009-5-4 0:29:48编辑过]

哦。

对哦。

[此贴子已经被作者于2009-5-4 17:32:16编辑过]

by code year: egen t = sum(ln(abs(1+r)))

呵呵，不知道楼上耗时多少秒是怎么得出的？

如此，r=0.5与r=-2.5将对应同一个abs值。

理论上确实存在这种问题，呵呵，加abs有点画蛇添足了！

Stata有连乘函数，需要安装
net install dm71.pkg
help prod

使用连乘函数将简化计算过程

有人发短信问，现补上运用连乘函数的运算过程：

gen year = substr(month,1,4)
sort code year
gen r2=1+r
egen r3 = prod(r2), by(code year)
gen R=r3-1

egen的命令特别有用

所以，大家一定要把egen里面的东西搞清楚。

[此贴子已经被作者于2009-5-5 0:21:32编辑过]

set rmsg on啊。