1 Introduction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1
1.1 Background to this Research. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2
1.1.1 The Family Business Definition Dilemma . . . . . . . . . . . 3
1.1.2 The Entrepreneurship Approaches . . . . . . . . . . . . . . . . . 4
1.1.3 Connection Between the Two Fields . . . . . . . . . . . . . . . 6
1.2 China as a Living Laboratory . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6
1.3 Research Question . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12
References . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13
2 Conceptualisation. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19
2.1 The Notion of ‘‘Familiness’’ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20
2.2 Entrepreneurial Processes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24
2.3 Conceptual Operationalisation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26
2.3.1 The Three-Dimensional Notion of ‘‘Familiness’’ . . . . . . . 26
2.3.2 Family Orientation Versus Market Orientation . . . . . . . . 29
2.3.3 Entrepreneurial Processes: Opportunity
and Innovation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30
2.4 Research Framework and Chapter Summary . . . . . . . . . . . . . . . 33
References . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34
3 Methods and Methodology . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39
3.1 Nature of this Research . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40
3.2 Fieldwork . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43
3.2.1 Sampling and Accessibility . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44
3.2.2 Case Interviews . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46
3.2.3 Researcher’s Observations and Document Inspections . . . 49
3.3 Data Analysis . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50
3.3.1 An Interpretative Approach . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50
3.3.2 Numerical Measurements Assisting Comparisons,
Contrasts, and Patterns. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52
3.4 Chapter Summary . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53
References . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53

4 Research Settings. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57
4.1 The Focus Region . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57
4.2 An Overview of Jiangsu . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59
4.2.1 Industrialisation and Private Entrepreneurship History . . . 61
4.2.2 Post-reform Prosperity of Private Economy . . . . . . . . . . 62
4.3 Changzhou, Wuxi, and Yancheng . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65
4.4 The Eight Family Businesses . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 68
4.5 Chapter Summary . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72
References . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73
5 Family Orientation, Market Orientation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75
5.1 Business Objectives . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76
5.1.1 Family Wealth . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76
5.1.2 Family Values . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78
5.1.3 Family Employment . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79
5.1.4 Family Reputation and Social Status . . . . . . . . . . . . . . . 81
5.1.5 Continuation and Succession . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 82
5.2 Resources . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85
5.2.1 Finance . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85
5.2.2 Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 86
5.2.3 Guanxi Networks . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88
5.2.4 Knowledge and Expertise. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89
5.2.5 Organisational Culture . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 91
5.3 Decision-Making . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92
5.3.1 ‘‘Second Person’’ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 94
5.3.2 Participation in Decision-Making . . . . . . . . . . . . . . . . . 95
5.3.3 Consultation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 96
5.3.4 Implementation. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 97
5.3.5 Decision Review. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 98
5.4 The FO–MO Continuum. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100
References . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 102
6 Opportunity and Innovation. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105
6.1 Opportunity Creation and Exploitation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 106
6.1.1 Attitudinal and Behavioural Differences . . . . . . . . . . . . 107
6.1.2 Initial Motivation/Intention. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 108
6.1.3 Source of Initial Idea. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110
6.1.4 Use of Existing Resources . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 111
6.1.5 Relevance of Opportunity to Existing Business. . . . . . . . 112
6.1.6 Relevance of Outcome to Existing Business. . . . . . . . . . 113
6.2 Innovation as an Outcome . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 114
6.2.1 Types of Innovation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115
6.2.2 Continuous, Dynamically Continuous,
and Discontinuous Innovations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 116


6.3 Chapter Summary . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 119
References . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120
7 Ability and Motivation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 123
7.1 ‘‘Familiness’’-Effectiveness and Ineffectiveness. . . . . . . . . . . . . 123
7.1.1 ‘‘Familiness’’ Influences. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 124
7.1.2 Questions to Be Tackled . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 126
7.2 An Individual-Level Discussion. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 127
7.2.1 Prior Experiences and Successor Training . . . . . . . . . . . 129
7.2.2 Intergenerational Relationship and Founder’s
Involvement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 134
7.3 Chapter Summary . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 139
References . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140
8 Discussion and Conclusion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 143
8.1 Review and Discussion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 144
8.1.1 The Notion of ‘‘Familiness’’ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 144
8.1.2 Family Orientation, Market Orientation,
and Entrepreneurship . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 146
8.1.3 The Individual-Level Insights . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 149
8.2 Contributions and Limitations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 153
8.2.1 Conceptual and Theoretical Contributions . . . . . . . . . . . 154
8.2.2 Managerial and Practical Implications . . . . . . . . . . . . . . 157
8.2.3 Limitations and Areas for Improvement. . . . . . . . . . . . . 159
8.3 Concluding Remarks . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 161
References . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 163
Glossary . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 169
Index . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 171