在目前的资本市场上，新三板公司越来越多地受到市场的青睐。越来越多优质公司进入新三板资本市场，其投资性价比优于主板。各路资本也是在新三板市场上相互追逐厮杀，越演越烈，寻找自己的猎物，同样挂牌的公司也不甘落后，主动出击，寻找属于自己的猎物。

下面，我们就来盘点一下新三板的精彩并购案例。

一、九鼎集团收购中江集团及中江地产剩余股权，借道登陆

2015年5月15日，九鼎集团（430719.OC）以人民币41亿元受让中江集团100%的股权，中江集团持有中江地产（600053）72.37%的股份，九鼎集团将借此间接获得中江地产的控制权，因此九鼎集团在触发要约收购后向中江地产发出全面收购的要约，以要约收购价格13.23元/股收购11980.35份股，共占中江地产27.63%，全面控股中江地产。而中江地产是在我国A股上市公司，其主营业务是房地产开发和投资旅游项目。

九鼎集团在借壳挂牌新三板后，开始了一系列的疯狂的资本运作，此次收购收购中江集团以及中江地产，也是其极力扩张的表现。这也是新三板企业收购A股上市公司的代表作，在无法登陆A股市场后，新三板的一些企业目光也投向A股的猎物。

目前，中江地产已经改名为九鼎投资，可见其主要业务也将逐渐转移向金融方面，房地产将变为次之，地产与金融结合是目前企业比较流行的模式。此次收购也将会为九鼎集团带来更加良好的形象，丰富其业务范围，有利于进一步强化其在金融私募方面的地位，同时也可以为其缓解资金压力，寻找投资资金的退出渠道，缓解资金链条的压力。

二、南孚电池44亿估值借壳登陆新三板，最大推手是鼎晖

南孚电池登陆新三板，借的是亚锦科技（830806.OC）的壳。2015年9月30日，亚锦科技向大丰电器定向发行26.4亿股份购买其持有的南孚电池60%的股权，发行价格为1元/股，重组完成后，大丰电器将直接控股亚锦科技99.81%股权。按这个算法，南孚电池估值大概在44亿。

南孚电池预计2015年实现净利润4.3亿、2016年实现净利润4.6亿，10倍PE，南孚电池的估值在行业内仍处于较低水平。。

大丰电器是鼎晖投资100%控股的公司，加上鼎晖系其他公司的持股，鼎晖持有南孚电池84.31%股权，所以，鼎晖是这起借壳案的最大推手。

至于南孚电池为什么这么急着上新三板，如果不通过借壳的形式而是直接挂牌新三板，那么南孚电池2015年9月18日才完成股改，公司现在可能都还没挂牌，而通过借壳，南孚电池已于2016年2月19日借壳登陆新三板，并且已经开启了巨额融资。

三、百合网牵手世纪佳缘，喜结良缘

2015年12月7日，百合网（834214.OC）全资子公司LoveWorld将以每普通股5.04美元或每美国存托股（ADS）7.56美元的现金对价收购世纪佳缘，后者作价2.52亿美元。合并子公司FutureWorld将并入世纪佳缘，世纪佳缘将继续作为存续公司（“存续公司”），同时成为LoveWorld的全资子公司（即“合并”）。

世纪佳缘在美国纳斯达克上市的一家婚恋互联网公司，与百合网的合并也是两者之间的强强联手，同时也是我国新三板企业与美国纳斯达克上市企业上演的一段跨国牵手的美好良缘。目前，在美国正出现一股中概股退市潮，而世纪佳缘由于股价表现不佳等因素，早在2015年3月接到私有化要约，而百合网想当老大，两者一拍即合。值得注意的是，这是国内新三板公司首次收购已提出私有化要约的中概股公司。

四、体育之窗收购联众国际28.76%股权，新三板公司入股港股公司第一例

2015年11月26日，体育之窗（834358.OC）发布公告，公司拟通过控股子公司“亮智控股”以合计港币13.8亿元（每股港币6.1062元）的对价购买港交所主板上市公司联众国际控股有限公司（6899. HK）共计2.26亿股已发行普通股股票，占目标公司已发行股本的28.76%。

体育之窗被称为是中国体育产业综合运营第一股，联众国际被称为中国智力体育第一股，这种大手笔的战略投资，反映了当前中国体育产业的热度，更反映了中国体育产业深度融合的速度。国务院赋予体育产业国家支柱产业地位，将其作为拉动内需和经济转型的利器，就是看中了体育的特殊价值。而要快速发展体育产业，充分利用互联网就必不可少。

体育产业即将迎来黄金时代，也正是在此背景下，体育产业内的互联网和传统企业才纷纷合作抱团，一起壮大，否则被巨头们撂倒在黎明之前就太糟糕了。

五、和君商学逆袭A股公司，入主汇冠股份

2015年6月17日，汇冠股份（300282）第一大股东西藏丹贝投资有限公司与和君商学签署了《转让协议》，通过协议转让的方式将其持有的公司2786.94万股股份转让给和君商学。本次权益变动后，和君商学持有公司股份占公司总股本的21.91%，成为汇冠第一大股东。

不为借壳，和君商学入主汇冠股份的目的何在？和君商学表示，本次收购主要为促进双方战略协同发展。一方面，和君商学的人才嫁接到汇冠股份，对其生产经营产生影响；另一方面，和君商学可以通过汇冠股份为经营管理人才提供事业舞台，汇冠股份作为一个创业板IT上市公司，成为孵化科技创业和创新的平台。

值得注意的是，在A股市场上，王明富一手创立的“和君系”不容小觑。“和君系”曾染指A股上市公司威创股份、齐心集团、富春通信等，“和君系”介入后，这些公司的股价都一尘绝迹，涨势如虹，众多资本大佬捧场和君商学定增也可略见王明富的实力。

随着新三板各项制度的完善，资本市场环境将更加成熟，特别是做市商和分层制的推出，新三板将会有更多优质的公司挂牌，企业的估值也会更加的合理。相信2016年新三板必然成为并购浪潮的主战场，也将会有越来越多的新三板企业主动出击，加入并购浪潮，寻找优质猎物。文章来源于孔方兄股权平台，专注新三板