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2009-05-27

notes上的一道练习题:

A decrease in the risk-free rate of interest will:

A: increase put & call prices.

B: decrease put prices & increase call prices.

C: increase put prices & decrease call prices.

答案是C,有人可以给个解释吗?risk free interest rate为什么和put price成反向关系和call price成正向关系呢?谢谢啦!

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2009-5-28 01:53:00

根据Put call parity

put+security=call+X/(1+RFR)^t

保持其他量不动,risk free rate增加,X/(1+RFR)^t项减少。put价格下降,call价格上升


alexyzhuo  金钱 +20  奖励 2009-5-28 20:37:32
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2009-5-28 16:52:00
谢谢回答,发现我好像问了个很弱的问题。。。
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