- 当MBS/ABS的prepayment rate在PAC cap和floor之间时, PAC tranche能保证其prepayment为scheduled prepayment rate. 它的意义是将prepayment risk由PAC tranche 转移给 supporting tranche.
- 对于PAC tranche而言, wider好. 因为能在更大的范围内保证prepayment risk.
- 貌似无关乎到期日.同求高人解答.

alexyzhuo  金钱 +20  奖励 2009-6-2 13:30:07

我看CFAi mock上的答案说如果MBS/ABS是类似bullet bond的话，那么预期repayment的时间间隔越小越好。

是Level II的,但答案的那个选项时间间隔最大,一年三个月

Mock

答案有几个错的.

是啊！我发现今年的官方题相当的不靠谱。

你说的是第44道吧，答案B也是1年零1个月，和PAC3一样，但其collar宽，所以选B