梨泰院小绅士 发表于 2016-11-8 19:32 
用Hansen教授99年的论文中的数据run了一下Seo教授的代码 感觉差很多诶
1. Hansen (1999) 的模型只允许"一个变量"在两区间有不一样的系数,Seo and Shin (2016) 则是"所有变量"都可以有不一样的系数;2.Hansen (1999) 的模型是静态的,Seo and Shin (2016) 是动态模型(允许被解释变量之落后期);3. Seo and Shin (2016) 考虑到内生性,利用 GMM 估计!所以,很难期待他们的结果差不多!