分年分行业回归与控制年度行业回归等价吗？

3267

收藏 2016-10-21

会计、财务文献中经常会看到：为了控制时间和行业效应，进行分年度分行业回归，如琼斯模型；也有控制年度和行业回归，如Richardson投资模型。
向请问的是，如果对一个模型分别做分年分行业回归与控制年度行业回归，计算得到模型残差，这两者可以等价吗？

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

全部回复

2016-10-21 23:03:04

一般来说应该是不一样的。

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

2016-10-22 18:49:43

从下面这个帖子连玉君老师的回答看原理是不一样的，实际用stata软件跑的结果也不一样。
我的理解，虽然比较的基准均值有区别，但应该还是可以近似替代的。

https://bbs.pinggu.org/thread-2990310-1-1.html
[回归分析求助] 分年度、分行业回归是怎么回事？

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

2016-10-23 22:32:05

abcabc123 发表于 2016-10-22 18:49
从下面这个帖子连玉君老师的回答看原理是不一样的，实际用stata软件跑的结果也不一样。
我的理解，虽然比较 ...

本来就是不一样。放在一起回归会假定系数和方差相同等等，分开回归就没有这样的假定。除非所有的回归都来自于一个总体，否则不会一样的。当然，就算理论上应该一样，实际上由于样本不同也会不同。所以一般来说都是不一样的。这个并不简单是要做几个回归的问题。

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享