1.今天你阅读到的有价值的全文内容链接
Volatility Trading (期权波动率交易).
https://bbs.pinggu.org/thread-3389027-1-1.html
2.今天你阅读到的有价值的内容段落摘录
(1) 理论界应用主成分分析(PCA)对影响波动率曲面的因素进行分析。关于波动率动态变化最关键的点在于波动率曲线的斜率问题(行权价曲线(delta曲线)和期限曲线(Termstructure))。
(2) 平值期权隐含波动率的变化主导了整个隐含波动率曲面的变化。
(3) VIX指数本身是无法交易(除非用VIX期权或VIX期货),因此对期权的波动率交易而言,更重要的是要评估可交易期权合约隐含波动率的相对合理范围。
3.今天你阅读到的有价值信息的自我思考点评感想
关于平值期权隐含波动率变化的规律:平值股票期权隐含波动率在盈利报告发布之前通常都会提升,而在报告发布之后通常迅速回落。由此联想到电影《The Big Short》中的一对幸运儿:Charlie Geller和Jamie Shipley。他们正是利用类似的特性,通过购买负面新闻缠身的公司的认购股票期权,待负面新闻影响消除后平仓该公司期权的方式获取了他们人生的第一桶金。
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