金融工程，与传统工程学科有所不同，是一个包含金融理论、工程学方法、数学工具与编程实践的跨学科领域。它通常被定义为在金融实践中对技术方法的应用，特别是从数学金融与计算机金融。计算机金融，是将电脑科学应用在金融模型的数据处理与运算的领域。数学金融，则是用理论数学来解决金融问题。

金融工程，主要应用于
• 公司金融
• 衍生品定价
• 金融监管
• 投资组合管理
• 风险管理
• 交易
• 期权估价

金融工程的第一个学位项目设立于上世纪九十年代早期。随着时间的推移，项目的数量与规模增长迅速。现在，美国有接近30所大学提供金融工程硕士 (MFE) 的课程。

不过，随之而来，金融工程也招致诸多批评。Polytechnic Institute of New York University 的金融工程教授 Nassim Taleb 指责金融工程代替了常识，并且会带来灾难。Columbia University 的金融工程项目的领导者 Emanuel Derman 则认为金融工程在金融问题上对模型过度依赖。

虽然历经08年的次贷危机，金融工程依然在未来有不错的发展前景。

【活动内容】

1. 分享你做过的一个金融工程的项目，可以是学术上的，也可以是实际工作上的

2. 分享你看过的一本金融工程方面的书，并叙述推荐给大家的原因，或书中精彩的部分

3. 分享你在金融工程方面编程的心得，以及对程序优劣的评价

4. 分享你对金融工程当前的看法，或是金融工程未来的展望

5. 分享你在金融工程学习中的喜怒哀乐，酸甜苦辣

【个人分享】

我在读金融工程硕士期间，做过一个亚洲银行利率风险暴露 (interest rate risk exposure) 的压力测试 (stress testing) 的学科项目，基本流程如下：

1. 对一亚洲国家（如新加坡）的国家债券每日的利率（包含不同到期时间，time to maturity），用改变过的 Nelson-Sieger 方法 (Diebold, F.X. and Li, C., 2006) 来矫正 Nelson-Sieger 模型中的参数。

2. 通过 Nelson-Siegel 模型参数的历史数据与对应的收益曲线 (yield curve)，来构建 Hull-White 利率三叉树 (interest rate trinomial tree)

3. 模拟 Hull-White 利率三叉树的利率路径 (interest rate path)，并用来估算一个银行可能出现的 EVE (Economic Value of Equity)，即通常所说的 Total value of Asset (资金总值) - Total value of debt (债券总值)

这个项目主要研究的是国家债券利率（即通常被认为是无风险利率，risk-free interest rate）的大幅震荡 (shock) 对银行经济价值的潜在影响。

【活动奖励】

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