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论坛 经济学论坛 三区 宏观经济学
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2016-12-21
在托雷斯《动态宏观经济一般均衡模型入门》第14页中,对消费者追求的最大化问题,给出了两种表示,但我怎么看也不是等价的啊,特地发来求教。


第一种表示\[$\max {E_t}\sum\limits_{t = 0}^\infty  {{\beta ^t}U({C_t},{O_t})} $\]


第二种表示\[$\max U({C_0},{O_0}) + \beta {E_0}U({C_1},{O_1}) + {\beta ^2}{E_0}U({C_2},{O_2}) +  \cdots  \cdots  + {\beta ^\infty }{E_0}U({C_\infty },{O_\infty })$\]


我怎么看都不等价啊。第一种是基于t时刻信息的条件期望,第二种是基于0时刻的。
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2016-12-23 08:22:01
dingding
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2016-12-25 18:07:31
论坛竟然无人回答这个问题,我们的研究是否盲目了?

我试着回答一下我的理解——不一定对哈。
这两种写法应该都对,书里不存在问题(我在别的地方也看到过类似的写法,起初看时也很奇怪)。

第一种写法站在t时刻,它的最大化问题相当于前t-1期已经不进入决策考虑内了,所以相当于最大化t期下的t+1,t+2.....的条件期望效用加总,将t改写到第0期(等价的),于是就有了第二种表述——我也很怀疑自己的理解是否直接,因为这种解释本身比较绕。

第一种写法的好处是很好的将问题转化为(随机)动态规划。
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2017-1-16 01:40:20
jerryren 发表于 2016-12-25 18:07
论坛竟然无人回答这个问题,我们的研究是否盲目了?

我试着回答一下我的理解——不一定对哈。
总感觉还是怪怪的
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