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2017-01-18
悬赏 10 个论坛币 未解决
3期短面板数据,采用固定效应模型下的工具变量法,GMM回归,求问该模型是否通过了各项检验?本人初学,高分求指导
回归结果如下:

xtivreg2 VAR  Date TURNOVER EBD MB AR (ii=J K I H ),fe gmm
Warning - singleton groups detected.  51 observation(s) not used.

FIXED EFFECTS ESTIMATION
------------------------
Number of groups =       578                    Obs per group: min =         2
                                                               avg =       2.7
                                                               max =         3

2-Step GMM estimation
---------------------

Statistics robust to heteroskedasticity

                                                      Number of obs =     1551
                                                      F(  6,   967) =    31.65
                                                      Prob > F      =   0.0000
Total (centered) SS     =  2236.187738                Centered R2   =   0.1204
Total (uncentered) SS   =  2236.187738                Uncentered R2 =   0.1204
Residual SS             =  1966.892901                Root MSE      =    1.422

------------------------------------------------------------------------------
             |               Robust
         VAR |      Coef.   Std. Err.      z    P>|z|     [95% Conf. Interval]
-------------+----------------------------------------------------------------
          ii |   .0968605   .0377356     2.57   0.010        .0229     .170821
        Date |  -.0041233   .0003581   -11.51   0.000    -.0048252   -.0034213
    TURNOVER |  -.1615676   .0309984    -5.21   0.000    -.2223234   -.1008118
         EBD |  -.1454967   .0847532    -1.72   0.086    -.3116099    .0206165
          MB |   .0208306   .0299526     0.70   0.487    -.0378755    .0795367
          AR |  -.0015634   .0002576    -6.07   0.000    -.0020682   -.0010586
------------------------------------------------------------------------------
Anderson canon. corr. LR statistic (underidentification test):         108.093
                                                   Chi-sq(4) P-val =    0.0000
Test statistic(s) not robust
------------------------------------------------------------------------------
Cragg-Donald F statistic (weak identification test):                    28.317
Stock-Yogo weak ID test critical values:  5% maximal IV relative bias    16.85
                                         10% maximal IV relative bias    10.27
                                         20% maximal IV relative bias     6.71
                                         30% maximal IV relative bias     5.34
                                         10% maximal IV size             24.58
                                         15% maximal IV size             13.96
                                         20% maximal IV size             10.26
                                         25% maximal IV size              8.31
Test statistic(s) not robust
Source: Stock-Yogo (2005).  Reproduced by permission.
------------------------------------------------------------------------------
Hansen J statistic (overidentification test of all instruments):         8.584
                                                   Chi-sq(3) P-val =    0.0354
------------------------------------------------------------------------------
Instrumented:         ii
Included instruments: Date TURNOVER EBD MB AR
Excluded instruments: J K I H
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2017-1-18 14:16:25
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