第一个问题跟第二个问题没看明白

第三个问题很简单，按照Friedman原来的问题，无限期优化，一阶条件推到处欧拉方程：

E(U'(C(t+1)))=\beta*R*U'(C(t))

由此可知边际效用是随机游走；另外根据Friedman的二次效用函数的假定，边际效用是消费的线性函数，代进去一化简就成了 E(C(t+1)=f(C(t))。其中f(.)是个线性函数，所以消费是随机游走

第四个问题也不难，假设调整投资的成本函数是C(I), 那么最优化问题就是

V(k)=\int_t^{\infty} exp(-rt)*(\Pi(K)k-C(I(t))-I(t)dt

写出现值汉密尔顿函数，co-state variable 就是传说中的 Tobin's q. 托宾q 在这个条件下满足：

1+C'(I(t))=q(t)
\Pi(K(t))=rq(t)-\dot q(t)

然后就完了。

这么富有，楼主才悬赏10金币，太小气了

我这有哦！！！