xtabond2 for sys-GMM为何总序列相关？

abnerfoo

3221

收藏 2009-08-12

我现在在run 五年的balanced panel
请问工具变量的滞后期有什么限制吗？
为什么改变了上十个模型，AR1 and AR2总是 p值 0.000, 不能满足我们对模型的期望？如何进一步修正呢？
谢谢指教！

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arlionn

2009-8-13 08:02:27

如果 y[i,t-1] 的估计系数不是很大，比如，小于0.7，还是使用 xtabond 比较稳定。

xtabond2 往往无法通过 AR2 或 Sargan 检验。模拟分析表明，在 y[i,t-1] 的系数不是很大时，二者的效果差不多。

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abnerfoo

2009-8-13 10:08:02

如果xtabond2无法通过AR2 和Sargan检验，我们如何使用这个分析结果呢？还是因为时间太短的缘故呢。实在是弄不明白了。

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arlionn

2009-8-13 14:43:35

重新设定模型，包括工具变量的设定。

阅读下文，看看是否可以得到一些建议：
Roodman, D., 2009, How to do Xtabond2: An Introduction to Difference and System GMM in Stata, Stata Journal, 9 (1): 86-136.

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remlus

2013-3-13 19:28:29

arlionn 发表于 2009-8-13 08:02
如果 y 的估计系数不是很大，比如，小于0.7，还是使用 xtabond 比较稳定。

xtabond2 往往无法通过 AR2 或 ...

说的有道理。

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peyzf

2013-7-13 04:41:06

see.

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