大家好!本人使用Stata使用xtabond2命令,进行面板数据分析时发现Sargan检验基本上能通过,但差分误差项序列相关检验(AR检验)结果如下:
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Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = -2.61 Pr > z = 0.009
Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = -2.52 Pr > z = 0.012
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此结果是否表明一阶序列不相关?是不是应该不使用差分GMM而应使用系统GMM?谢谢啊