作者：（英）巴克斯特，（英）伦尼 著 出版日期：2006-1-1

概要介绍： [/td]

金融数学的核心内容之一就是衍生产品的定价。本书涉足隐藏在衍生证券定价、结构和套期保值背后的数学，严格而又通俗。作者用易于市场实践者理解的方式介绍了新的诸如鞅、测度变换等概念和Heath-Jarrow-Morton模型。从借助于二叉树的离散时间套期保值开始，进一步推广到连续时间股票模型(包括Black-Scholes模型)。本书突出了可实践性，包括了股票、货币和利率市场的诸多例子，并提供了基于实际数据绘制的图形。附录中提供了关于概率和金融概念的术语表。 　　本书作为金融数学的基础教材，适用于相关专业的本科生和研究生课程。也可供金融行业的市场实践者、定量分析师和衍生品交易者等相关领域专业人士参考。

作者简介： [/td]

Martin Baxter供职于野村证券，曾连续4年任剑桥大学彭布罗克学院的院士，并曾访问大不列颠哥伦比亚大学1年，多次在欧洲和北美的学术和金融机构作特邀报告。 Andrew Rennie毕业于剑桥大学。现为美林欧洲公司的首席债券分析师。 目录： [/td]

The parable of the bookmaker　1 Chapter 1　Introduction　3 1.1　Expectation pricing　4 1.2　Arbitrage pricing　7 1.3　Expectation vs arbitrage　9 Chapter 2　Discrete processes　10 2.1　The binomial branch model　10 2.2　The binomial tree model　17 2.3　Binomial representation theorem　28 2.4　Overture to continuous models　41 Chapter 3　Continuous processes　44 3.1　Continuous processes　45 3.2　Stochastic calculus　51 3.3　It? calculus　57 3.4　Change of measure——the C-M-G theorem　63 3.5　Martingale representation theorem　76 3.6　Construction strategies　80 3.7　Black-Scholes model　83 3.8　Black-Scholes in action　92 Chapter 4　Pricing market securities　99 4.1　Foreign exchange　99 4.2　Equities and dividends　106 4.3　Bonds　112 4.4　Market price of risk　116 4.5　Quantos　122 Chapter 5　Interest rates　128 5.1　The interest rate market　129 5.2　A simple model　135 5.3　Single-factor HJM　142 5.4　Short-rate models　149 5.5　Multi-factor HJM　158 5.6　Interest rate products　163 5.7　Multi-factor models 　172 Chapter 6　Bigger models　178 6.1　General stock model　178 6.2　Log-normal models　181 6.3　Multiple stock models　183 6.4　Numeraires　189 6.5　Foreign currency interest-rate models　193 6.6　Arbitrage-free complete models　196 Appendices　A1 Further reading　201 A2　Notation　205 A3　Answers to exercises　209 A4　Glossary of technical terms　216 Index 228