我来抛砖引玉。

总体上一句话总结，就是："...ltimately, the reason does basically boil down to the "modeling difficulties"..."

具体的细节，这个网页里讨论得挺充分的了，请参考。
http://economics.stackexchange.com/questions/1658/why-is-capital-often-not-included-in-new-keynesian-models-is-there-a-reason-oth
----------------------------------------------------

另外，你提到“为什么最终不以推导NKPC和DIS曲线为目的的新凯恩斯DSGE模型的厂商的生产函数却都包含资本项。”这倒是让我困惑了。在我的理解中，NK模型+Calvo pricing必然会推导出NKPC和DIS曲线（或一些更复杂的方程变形），这样才能把demand、supply、inflation、interest rate联系起来；如果用Rotemberg pricing的话，也会推导出类似方程。如果没有这类方程，我不知道怎样才能使整个DSGE模型完整。尤其现在文献中比较典型的NK-DSGE模型，往往都是Gali和他的合作者一些早期论文模型的扩展，他们的模型一般都特别注重NKPC和DIS。不知道你能否提供文献（即你所提到的不以推导NKPC和DIS为目的的但包含资本项的NK-DSGE模型）出处让我学习下。谢谢。

简单点说，资本的变动和经济周期还有货币政策关系不太大，这个是有实证结果支持的。。。所以最基本的 NK-DSGE 模型三个方程，NKIS,NKPC 外加一个泰勒规则一类的货币政策方程。。。如果是中规模的模型的话，资本存量，投票，资本利用率还有投资的调整成本都会有，这个就是 CEE 2005或者 SW2003,2007模型搞出来的，