本文针对保险市场中的道德风险问题，使用委托代理模型分析最优保险合约中的风险分担与激励机制的特征。证明信息对称时，最有保险契约是完全保险并且达到Pareto最优风险分担，而且此时最优保费等于意外事件造成损失的期望值。但是存在道德风险情况下，最优保险合同不能达到Pareto最优风险分担。出于激励目的，最优合同要求部分保险、保险费小于意外事件造成的期望损失且保险人的实际损失值会随损失的增大而增大