首先，我做的是面板数据，而且是大T小N的短面板，因此着重学习了有关面板方面的知识。看到很多人说，面板数据对于稳定性的要求不如时间序列高，我经过整理得出对面板数据的平稳性检验心得：
平稳性检验一般采用单位根检验，为了方便一般采用两种面板数据单位根检验方法（其中，IPS、Fisher-ADF、Hadre LM允许非平衡面板，LLC、HT、 Breitung要求平衡面板），即相同根单位根检验（长面板使用LLC，短面板使用HT）和不同根单位根检验（Fisher-ADF或IPS），具体命令语句可在stata中help xtunitroot,除了Hadri LM 原假设为“所有面板单位均为平稳过程”，其他检验原假设都为“面板存在单位根”

如果面板通过了单位根检验，可以直接进行动态面板回归了；
如果没有通过单位根检验，但是同阶单整，可以协整后，格兰杰 然后回归；
如果有的平稳，有的不平稳，可以面板模型修正，不能协整

然后动态面板一般用系统GMM
这需要满足的检验为（1）扰动项一阶相关，二阶或更高阶不相关（2）工具变量有效性
这部分存在的疑问是，如何确定滞后阶数那？

马克 同学习中。。。虽然还看不懂。。。

楼主，有个疑问。我的差分GMM的时，y滞后一期系数为0.94， 根据陈强290页提到的这说明被解释变量的持续性很强，不适用差分GMM。然后我转而用系统GMM，但是y滞后一期系数大于1.不知道楼主有没有学习到相关的知识和解决办法？望共同分享啊，谢谢啦