具体不知道如何处理，但是今天在资料室看了篇文章似乎是谈到这个问题的。是JF09april，P923！西北大学的一篇文章，忘记作者了。
可能没帮上多大忙。

用GMM加工具变量，矩条件：
r-a-b(deltaC)=0
[r-a-b(deltaC)]*instrument=0
工具变量可以有多个

多谢楼上两位，我试了下楼上说的，还是不行。。。

4# pabuyou
对了，我漏加expectation了，我的错。。。汗死，LZ不会就那两个式子直接做的吧？
E（r-a-b(deltaC)）=0
E（[r-a-b(deltaC)]*instrument）=0

5# 垃圾树

是的。。额。。。。

多谢了，我再试试……

还有两个问题可以帮忙看下吗？

1.  在用eviews做GMM estimation时，出来的结果不太会看，那个J-statistics后面那个值是统计量吗？还是P-value？我看其他论文里面给出的结果是J-statistics和它的P-value，可是在出结果的那张表里面，我只看到J-statistics后面有一个数字。。。

2. 请问怎么样用GMM 做联立方程的参数估计呢？我看了一些讲义什么的还是不会……

拜托了……