how about this -- Shleifer and Vishny has a model (sort of) of mkt (mis)valuation driven M&As -- thought about misvaluation driven bank loan, where the collateral value is driven by market misvaluation... otherwise, it looks like a liquidity paper without misvaluation.

我的模型是从风险计量模型中的一个函数开始的，从信息和博弈的角度分析，因为不是非常熟悉，还在学习ING。

已完成的模型部分还只是个开头，只是得出和解释了一些已知的东西。要推出比较实用的结论并对银行实践起到指导作用，感觉还是要从行为经济学的角度来寻找。

但信息博弈最后的结论往往与很多制度相关，而很多制度又不是实践上可以改变的，因此没有继续深入。

[此贴子已经被作者于2005-12-4 15:06:39编辑过]