（本文揭示了银行呆坏账及企业亏损的奥秘。这个奥秘很简单，就隔一层窗户纸，一捅破立即恍然大悟）

银行的呆坏账是怎么产生的？是腐败，是调查不清盲目放贷，还是老赖故意不还，还是企业经营不善？这些原因即使存在，也不是经济学要研究的。经济学要研究的是不以人的意志为转移的客观经济规律，而上面的都是偶然因素，是主观因素，不在经济学的研究范围之内。那么经济学怎么研究这个客观规律？即假设所有人都是理性人，都遵纪守法，都精明强干，都坚守信誉，那么这种情况下还能不能产生呆坏账？

现在我们就从最简单的情况研究起，科学研究必须从最简单的情况研究起，研究清楚简单情况才能研究复杂情况。

假设现在全国刚开始使用货币，民间还没有货币。那么货币怎么进入民间？就是通过贷款的途径。现在银行要放贷了。如下图所示：

假设在十年内民间有若干商人贷款，总贷款额为M。在这十年中，经过买卖，货币散布开来，有人收入货币后存到银行，并且银行已经支付利息N3，那么这十年内到民间的总货币量就是M+N3。同时在这十年内，银行回收贷款本金N4，利息N5，那么到第十年年终社会拥有的总货币量就是N=M+N3-N4-N5。这些货币包括存款，也包括税收，也包括现金等等，总之它们的所有权不属于银行，是社会的总货币量。

而这些货币，有一部分是没到期的贷款本金，用N1表示。已经到期还没偿还的呆坏账用N2表示。我们知道M=N1+N4+N2，代入上式可得N2=N+N5-N1-N3。也就是十年中

银行呆坏账本金N2=社会总货币量N+银行回收的贷款利息N5-没到期贷款本金N1-银行支付的存款利息N3…………（1）

由M=N1+N4+N2也可得到：

呆坏账本金N2=银行总贷款量M-已回收贷款本金N4-没到期贷款本金N1…………（2）

上两式表示的是在理论上银行呆坏账数额。

看完银行，再看民间。

假设十年中只有张三和李四两家贷款，各贷10000圆，期限一年，年息10%。张三做帽子，李四做包子。他们各自都买了原料、设备后，总共就有20000圆进入了社会，也就是说，现在社会上总共只有20000圆。张三做出来帽子后，他要卖了，假设他总共卖出去15000圆的帽子，他就收回了15000圆。他还了贷款，并支付了1000圆的利息，又发给工人1000圆的工资，交了100圆的税，自己净赚2900圆。因为社会上总共只有20000圆，这一被张三收回15000，只剩下5000圆，那么李四最多能卖出去5000圆的包子，他最多只能收回5000圆。

到这里，大家应该能知道市场经济里总是有亏损的原因了吧。张三赚钱了，李四一定亏损，因为总钱数一定。这也是个客观经济规律，不以人的意志为转移，不管李四多么精明都没有用，社会上只剩5000圆了，他不能再变出钱来。

再假设最理想的情况，张三用赚的2900圆全部买包子吃，天天买，张三的工人也用1000圆工资全部买包子，政府也拿100圆的税收买包子，那么李四最多只能卖9000圆的包子，不够还贷款本金的。为什么？因为银行赚走了1000圆。就算银行也拿1000圆买包子，他最多也只能卖10000圆，只够偿还本金。为什么？银行总共才放贷20000，却要回收22000，怎么可能？

上面说的是理想情况，但是这种理想情况是很难存在的，不可能大家都买包子吃，也可能买别的，李四不可能在一年或几年内把所剩的钱都收拢过来，所有他还不起贷款是一定的。

为了简单起见，我们就假设他收回了5000吧，那么他还亏5000。这时他就还不起贷款了。假设他只还5000，这时银行这一笔10000圆的贷款就还有5000的本金收不上来，呆坏帐当然是5000圆，不算利息。下面我们来看看怎么用公式来计算。

这时社会的上的总货币额是多少？张三工人的手里有1000，张三有2900，政府那儿有100，那么总共就是4000圆。还知道，银行已收回张三的贷款利息是1000，所以由（1）式可得银行的呆坏帐数量N2=4000+1000-0-0=5000圆。正好与李四欠的呆坏帐相符合。银行净亏损4000圆。

由上面的例子可知，市场经济里，因为大家都想赚钱，所以不管市场经济是多么自由，不管大家都多么遵纪守法，多么精明，多么善于经营，亏损都是一定存在的，银行的呆坏账也都是一定存在的，有赚的就一定有亏的。这就是客观经济规律，是市场经济自身内在固有的弊病，不以任何人的意志为转移。所以，不管怎么加强监管，不管怎么打击腐败，不管怎么谨慎，不管怎么提高经营能力，这样的情况都是不能改变的。想改变，就必须废除市场经济，消灭商品，治到病根。