求助：JJ检验的这个结果如何看？

6109

收藏 2009-10-14

本人做出口、汇率、投资、政府支出间的协整检验，发现都是一阶单整，JJ检验迹和最大特征值都显示有一个协整向量，协整方程如下，请问下面小括号里是什么意思，书上说是渐近标准误差，不大懂。我想知道如何根据这个方程分析各个解释变量对被解释变量的影响程度，请问高人如何进行分析呢？

Normalized cointegrating coefficients (standard error in parentheses)
LEX LR LI LG
1.000000    0.126673 -1.403477 -5.103733
   (0.23754)    (0.16910)    (0.16800)

Adjustment coefficients (standard error in parentheses)
D(LEX) -0.393644
   (0.12273)
D(LR) -0.011183
   (0.02318)
D(LI) -0.072673
   (0.05806)
D(LG)    0.053025
   (0.01372)

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454135488

2009-10-15 20:00:46

自己顶一下

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612197

2013-4-26 17:35:36

顶一下。。“ Trace test indicates 1 cointegrating eqn(s) at the 0.05 level”这个容易知道是存在1个协整关系，但是下面的内容：

1 Cointegrating Equation(s): Log likelihood    112.1320

Normalized cointegrating coefficients (standard error in parentheses)
Y E @TREND(86)
1.000000    0.846491 -0.208488
   (0.24171)    (0.02251)

Adjustment coefficients (standard error in parentheses)
D(Y) -0.147433
   (0.05800)
D(E) -0.339380
   (0.06582)
是否可以根据系数直接确定协整方程？做Granger因果检验的话还需要做VEC修正么？