Rmetrics求VaR?
Rmetrics求VaR,用的是IGARCH(1,1)，但是很多论文里强调衰减指数lamda=0.94,或0.97,但不知道里面的 sigma (t-1)是用IGARCH(1,1)算的吗？如果用IGARCH(1,1)算的话，自然会求出一个衰减指数，虽然很多收益率和0.94接近，但是也有很多相差比较远的，为何不直接用求出来的lamda呢？如果用0.94的话，那滞后一期波动率怎么求出来的？请高手解答